Abivax : obtient un financement non-dilutif de 15 millions d’euros auprs de Kreos Capital – Euro 2020

94

ABIVAX
Abivax obtient un financement non-dilutif de 15 millions d’euros auprs de Kreos Capital

13-Oct-2020 / 08:00 CET/CEST
Information rglementaire transmise par EQS Group.
Le contenu de ce communiqu est de la responsabilit de l’metteur.

Abivax obtient un financement non-dilutif de 15 millions d’euros auprs de Kreos Capital

  • Financement de 15 millions d’euros sous forme d’obligations simples, sans dilution associe, avec des conditions financires favorables en termes de taux d’intrt et sans frais de transaction prvus
  • Dcision prendre avant fin 2020 sur une tranche supplmentaire prngocie d’obligations simples hauteur de 5 millions d’euros
  • La trsorerie permettant de financer les activits oprationnelles est tendue
    jusqu’au deuxime trimestre 2021

PARIS, France, le 13octobre 2020 – 08:00 (CET) – Abivax SA (Euronext Paris : FR0012333284 – ABVX), socit de biotechnologie au stade clinique qui mobilise le systme immunitaire afin de dvelopper de nouveaux traitements contre les maladies inflammatoires, le cancer et les maladies virales, a annonc aujourd’hui avoir obtenu un financement non-dilutif par emprunt obligataire de 15 millions d’euros auprs de Kreos Capital, accompagn d’une option de 5millionsd’euros supplmentaires pour laquelle la dcision sera prise avant la fin de l’anne 2020.

Ce financement de 15 millions d’euros comprend deux tranches de 10 et 5 millions d’eurosrespectivement, dont la premire tranche sera immdiatement verse et la seconde tranche sera exerable avant le 1er novembre 2020. La capacit de financement devrait ainsi tre tendue jusqu’au deuxime trimestre 2021, avant prise en compte de revenus potentiels futurs provenant de partenariats industriels ou d’un financement supplmentaire, de prfrence non-dilutif.

Prof. Hartmut Ehrlich, CEO d’Abivax, dit : Nous sommes heureux que Kreos Capital nous accorde ce prt non-dilutif qui nous permettra de raliser nos programmes cliniques prioritaires dans les maladies inflammatoires chroniques comme prvu. Nous continuons nous concentrer sur l’tude d’ABX464 de Phase 2b dans la rectocolite hmorragique, pour laquelle les premiers rsultats sont attendus au deuxime semestre 2021, pendant que l’tude de Phase 2a avec ABX464 dans la polyarthrite rhumatode progresse galement de faon satisfaisante. En outre, ce financement servira faire avancer des projets essentiels pour l’avenir de la Socit, comme la prparation de la Phase 3 dans la RCH et l’initiation d’une tude pivot de Phase 2b/3 dans la maladie de Crohn. En parallle, nous prparons les mesures ncessaires afin d’augmenter la production industrielle et de nous prparer la commercialisation potentielle d’ABX464 dans la Covid-19, sous rserve que l’tude en cours de Phase 2b/3 gnre des rsultats positifs qui sont attendus pour dbut 2021. Abivax se concentre sur l’achvement des tapes cliniques venir dans le cadre de son programme principal dans les maladies inflammatoires, tout en valuant les possibilits d’un partenariat industriel.

Didier Blondel, CFO d’Abivax, ajoute : Ce financement non-dilutif de 15 millions d’euros auprs de Kreos Capital, accompagn d’une option d’un prt supplmentaire de 5 millions d’euros qui sera dcid avant la fin de l’anne, est une tape importante et conforme avec nos plans visant scuriser le financement d’Abivax. La trsorerie d’Abivax est ainsi tendue de dbut 2021 jusqu’au deuxime trimestre 2021. Nous continuons explorer d’autres possibilits de financement qui protgent et renforcent la valeur actionnariale en respectant les deux principes suivants: viter la dilution pour nos actionnaires existants et obtenir des conditions financires favorables, comme nous venons de le dmontrer dans le cadre de l’accord avec Kreos Capital.

Principales caractristiques des obligations

Le financement dans le cadre des deux premires tranches engages s’lve un maximum de 15millionsd’euros, compos de 15 millions d’obligations simples de valeur nominale de 1 euro. Il est divis en deux tranches de 10 et 5 millions d’euros respectivement. Les dates de tirage respectives sont tablies date de signature de l’accord (c.–d. 12 octobre 2020), et au plus tard le 1novembre2020.

Chacune des tranches porte un taux d’intrt annuel de 8% plus 3 mois Euribor (valeur plancher de 8% et valeur plafond de 9%), dont le taux d’intrt augmentera 9,75% aprs le premier anniversaire du tirage de chaque tranche. Sous rserve de certains cas de remboursement anticip, ces deux tranches seront rembourses en 48 mensualits aprs un diffr de remboursement du montant nominal (ou priode d’intrt seulement), gal 12 mois pour chaque tranche. Par ailleurs, un paiement supplmentaire correspondant un pourcentage variant entre 0 et 4% (en fonction de la date de remboursement) du principal du prt sera d la date du remboursement effectif du prt (qu’il s’agisse d’un remboursement anticip ou non).

Le prt est un financement par emprunt non subordonn trait pari passu avec l’endettement existant auprs de Kreos, et est garanti par la garantie classique sur les actifs corporels et incorporels d’Abivax, y compris sur le fonds de commerce de ses activits, sur les droits de proprit intellectuelle de ses principaux candidats mdicaments, ainsi que sur les comptes bancaires et les crances de la Socit.

Des clauses usuelles de remboursement anticip s’appliquent pour ce type de prt. En outre, Kreos a le droit de revendiquer un remboursement anticip des sommes dues par rapport ce prt dans le cas d’un changement de contrle de la Socit.

Dans le cadre de ce financement et sous rserve d’un accord commun entre Abivax et Kreos, ce financement de 15millions d’euros pourrait tre complt par une tranche supplmentaire d’un montant maximum de 5millionsd’euros dans les mmes termes et conditions que ceux dcrits ci-dessus.

Cadre juridique de l’opration

L’mission des premires deux tranches du financement a t approuve du Conseil d’Administration d’Abivax le 8octobre2020 conformment aux dispositions de l’article L.228-40 du Code de commerce, et ne ncessite donc pas d’autorisation de l’Assemble Gnrale des actionnaires.

Les obligations ne seront pas cotes sur Euronext Paris et l’mission des obligations en faveur de Kreos Capital ne ncessite pas la prparation d’un prospectus devant tre soumis au visa de l’AMF.

propos d’Abivax (www.abivax.com)

Entreprise de biotechnologie en phase clinique, Abivax mobilise le systme immunitaire de l’organisme pour traiter les patients atteints de maladies auto-immunes, d’infections virales et de cancer. Abivax est cote sur le compartiment C d’Euronext (ISIN : FR0012333284 – Me?mo : ABVX). Base Paris et Montpellier, Abivax a deux candidats mdicaments en dveloppement clinique, ABX464 pour le traitement des maladies inflammatoires svres et ABX196 pour le traitement du carcinome hpatocellulaire.

Pour plus d’informations sur la Socit, visitez le site www.abivax.com/fr. Suivez-nous galement sur Twitter @ABIVAX_.

Contacts

AVERTISSEMENT

Le prsent communique? de presse contient des dclarations prospectives, des prvisions et des estimations (y compris le recrutement de patients) relatives a? certains programmes de la Socit. Bien que la Socit considre que ses dclarations prospectives, prvisions et estimations sont fondes sur des hypothses et des valuations des risques, incertitudes et autres facteurs connus et inconnus jugs raisonnables, ces dclarations prospectives, prvisions et estimations peuvent tre remises en cause par un certain nombre d’alas et d’incertitudes, de sorte que les rsultats effectifs pourraient diffrer significativement de ceux anticips dans lesdites dclarations prospectives, prvisions et estimations. Une description de ces risques, alas et incertitudes figure dans les documents dposs par la Socit auprs de l’Autorit des marchs financiers au titre de ses obligations rglementaires, a? l’instar de son Document d’Enregistrement Universel. En outre, les prsentes dclarations prospectives, prvisions et estimations ne sont valables qu’a? la date du prsent communique?. Les lecteurs sont donc invits a? ne pas s’y fier indment. Abivax dcline toute obligation d’actualisation de ces dclarations prospectives, prvisions ou estimations afin de reflter tout changement dont la Socit aurait postrieurement connaissance, a? l’exception de ce qui est requis par la lgislation. Ce communique? de presse n’a qu’un but informatif, et les informations qui y sont contenues ne constituent pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription de titres de la Socit dans toute juridiction, notamment en France. De mme, il ne donne pas et ne doit pas tre traite? comme un conseil d’investissement. Il n’a pas non plus de lien avec les objectifs de placement, la situation financire ou les besoins particuliers de qui que ce soit. Il ne doit pas tre considr par quiconque comme un substitut a? l’exercice de son propre jugement. Toutes les opinions exprimes dans ce document sont sujettes a? changement sans pravis. La diffusion de ce communique? de presse peut tre restreinte par certaines lgislations locales. Les destinataires de ce communique? de presse sont tenus de s’informer sur les ventuelles restrictions auxquelles ils pourraient tre contraints et, le cas chant, de les respecter.