La Fonciere Verte : Rapport financier semestriel 2020 – Championnat d’Europe 2020

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LA FONCIERE VERTE

Société anonyme au capital de 9 450 811,50 Euros

Siège social : 7, rue du Docteur Lancereaux – 75008 Paris

552 051 302 R.C.S. Paris

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

1er janvier 2020 – 30 juin 2020

Le présent rapport financier semestriel a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 30 septembre 2020, conformément au III de l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier.

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  1. RAPPORT DACTIVITÉ SEMESTRIEL

RAPPORT D’ACTIVITE AU 30 JUIN 2020

LA FONCIERE VERTE, est propriétaire d’un patrimoine immobilier en France constitué d’usines de recyclage et bureaux, de bâtiments à usage de stockage, d’ateliers et de parkings, ainsi que d’un immeuble neuf de bureaux.

Il est composé de 26 actifs d’une valeur de 163,7 M€ (hors droits) au 30 juin 2020, représentant 222 349 m² de surface utile construite.

La Société et ses filiales sont ci-après dénommées collectivement le « Groupe ».

1. Activité et faits marquants du 1er semestre 2020

Situation de la Société et résultats de son activité

L’activité du Groupe s’est poursuivie dans des conditions normales au cours du 1er semestre 2020. L’épidémie de Covid 19 n’a pas d’impact significatif sur l’activité de LA FONCIERE VERTE dans la mesure où ses locataires principaux, le Groupe Paprec et EDF, continuent à payer leurs loyers normalement.

Seuls, quelques locataires « extérieurs », dont l’activité a été fortement réduite voire stoppée, ont demandé un étalement du paiement de leurs loyers d’avril et mai sur les mois à venir, conformément aux dispositions développées dans les ordonnances du gouvernement. Les loyers concernés représentent environ 2% du montant total des loyers facturés par la Foncière Verte.

Les revenus locatifs s’élèvent à 9 117 K€ au 30 juin 2020 contre 8 437 K€ au 30 juin 2019, soit une hausse de 680 K€ qui s’explique essentiellement par:

– l’effet « année pleine » de la mise en loyer du nouveau bâtiment de Chassieu en août 2019 (impact de 455 K€.) et d’autres travaux (impact de 91 K€)

  • l’augmentation des loyers au 1er janvier 2020 de 2,8%, conséquence de l’application de la clause d’indexation : impact de 197 K€.

Le taux d’occupation des locaux est de 93%.

Le document d’enregistrement universel de la Société relatif à l’exercice clos au 31 décembre 2019 a été déposé par l’Autorité des marchés financiers le 29 juillet 2020 sous le numéro de dépôt D.20-0717. Il est consultable sur le site

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internet de la société à l’adresse : http://www.lafonciereverte.com.

L’Assemblée générale mixte de la Société réunie le 9 juin 2020 a :

  • approuvé les comptes sociaux et les comptes consolidés relatifs à l’exercice clos au 31 décembre 2019,
  • décidé de procéder à une distribution de dividendes d’un montant de 1 066 245,40 € soit 2,20 € par action.

Evénements importants survenus entre le 1er juillet 2020 et la date d’établissement du présent rapport.

Aucun élément significatif n’est intervenu depuis le 1er juillet 2020.

2. Résultats financiers du 1er semestre 2020

Comptes consolidés

Les états financiers consolidés semestriels ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 – Information Financière Intermédiaire telle qu’adoptée par l’Union Européenne. S’agissant de comptes résumés, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels de la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 et le résultat semestriel au 30 juin 2020.

Les états financiers consolidés au 31/12/2019 expliquent l’application de la norme IFRS 16 en vigueur depuis le 1er janvier 2019 ainsi que ses conséquences sur la présentation des comptes. Le paragraphe 2.1 détaille les modalités d’application de la norme.

Compte de résultat consolidé

30/06/2020

31/12/2019

30/06/2019

Produits des activités ordinaires

9 117

16 165

8 437

Matières premières et marchandises consommées

Charges externes

(2 470)

(3 507)

(2 519)

Charge d’amortissement et de provisions

(2 674)

(5 680)

(2 340)

Marge opérationnelle

3 973

6 978

3 578

Autres produits et charges opérationnels

(151)

764

12

Résultat opérationnel

3 822

7 741

3 590

Coût de l’endettement financier net

(2 476)

(4 297)

(2 028)

Autres produits et charges financières

0

(1 970)

0

Résultat avant impôt

1 347

1 475

1 562

Charge d’impôt sur le résultat

(507)

(404)

(553)

Résultat net des activités poursuivies

840

1 071

1 009

Résultat net des activités en cours de cession

0

0

0

Résultat de l’exercice

840

1 071

1 009

Le chiffre d’affaires, constitué des seuls revenus locatifs, ressort à 9 117 K€ sur le 1er semestre 2020. Il est en progression de 8,1 % par rapport à la même période de l’année précédente comme expliqué ci-dessus.

Les charges opérationnelles ont augmenté de 285 K€, soit +5,9 % par rapport à la même période de 2019, passant de 4 859 K€ à 5 144 K€. Cette hausse s’explique essentiellement par l’augmentation des amortissements de 318 K€ liés aux nouveaux bâtiments de Chassieu et de la Courneuve.

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Le résultat opérationnel s’élève à 3 822 K€.

Le coût de l’endettement bancaire a augmenté de 22,1 %, passant de 2 028 K€ au 30 juin 2019 à 2 476 K€ au 30 juin 2020. L’essentiel de cette augmentation s’explique par la mise en place d’un emprunt obligataire de 125 M€, à échéance 18 juillet 2025, en remplacement de l’emprunt obligataire précédent, totalement remboursé au 30 juin 2020 et dont le montant s’élevait à 45 M€.

Le résultat consolidé de l’exercice après impôts ressort ainsi à 840 K€ contre 1 009 K€ sur la même période de l’exercice précédent.

Bilan consolidé

30/06/2020

31/12/2019

(6 mois)

(12 mois)

Actifs non courants

87 717

88 356

Ecarts d’acquisition

21

21

Immeubles de placement

86 611

86 999

Droits d’utilisation

894

951

Autres actifs financiers

60

58

Actifs d’impôts différés

131

326

Actif courants

111 215

116 960

Clients et autres débiteurs

6 913

6 054

Créance d’impôt exigible

432

636

Trésorerie et équivalents

103 870

110 270

Total Actif

198 932

205 316

Capitaux propres

7 337

7 573

Passifs non courants

174 202

177 147

Autres provision pour charges

3 367

4 071

Dettes financières non courantes

170 065

172 143

Passifs d’impôts différés

770

933

Passifs courants

17 393

20 596

Autres provisions pour risques et charges

705

0

Dettes financières courantes

11 991

16 913

Fournisseurs et autres créditeurs

4 697

3 683

Total Passif

198 932

205 316

Le total du bilan consolidé au 30 juin 2020 s’élève à 198 932 K€ pour 205 316 K€ au 31 décembre 2019 ( – 6 384 K€).

Le montant des capitaux propres, après la distribution des dividendes décidée par l’Assemblée Générale du 9 juin 2020, s’élève à 7 337 K€.

A l’actif, le poste « immeubles de placement » s’élève à 86 611 K€ contre 86 999 K€ au 31 décembre 2019, soit une baisse de 388 K€. Cette variation s’explique ;

  • d’une part par l’acquisition d’un terrain à Bruguières, ainsi que les travaux de construction d’un hangar à Chartres et d’aménagement en coursà Villeneuve le Roi et La Courneuve, soit une augmentation de 2 356 K€.
  • d’autre part par la dotation des 6 mois d’amortissements supplémentaires du 1er semestre 2020, soit une diminution de 2 607 K€.

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Au passif, les dettes financières non courantes diminuent de 2 078 K€, passant de 172 143 K€ à 170 065 K€. Cette baisse s’explique globalement par le remboursement des emprunts en cours, aucun nouvel emprunt n’ayant été contracté sur la période.

Le détail des flux correspondants est donné dans la note 11 de l’annexe aux comptes semestriels consolidés.

Information sur le modèle de la juste valeur.

Afin de donner une information financière plus complète, le Groupe a fait évaluer ses immeubles de placement par un expert indépendant, le cabinet BNP Paribas Real Estate.

Les actifs du groupe La Foncière Verte ainsi valorisés selon la juste valeur font apparaître un total de bilan aux normes IFRS à 163 740 K€ au 30 juin 2020, dont 154 004 K€ part du groupe. Elle était de 161 435 K€ au 31 décembre 2019 (dont 151 858 K€ part du Groupe). L’augmentation de la valeur provient en grande partie de l’acquisition d’un terrain à Bruguières, vers Toulouse en juin 2020.

Au 30 juin 2020, la valeur nette comptable des immeubles s’élève à 86 611 K€.

L’Actif Net Réévalué valeur de reconstitution part du Groupe s’élève à 76,9 M€ au 30 juin 2020 contre 74,6 M€ au 31 décembre 2019, soit un ANR par action à 129,29 €. Il était de 126,06 € au 31 décembre 2019.Ces montants sont retraités des dividendes fixés par l’Assemblée Générale du 9 juin 2020.

Structure de l’endettement

Au 30 juin 2020, la dette financière nette de la trésorerie disponible (hors dépôts de garanties) s’élève à 71 043 K€. Cette dette financière nette représente 43% du total des actifs réévalués.

Les prêts conclus par le Groupe sont à taux d’intérêt fixe et n’exigent aucun covenant.

L’emprunt obligataire est assorti de clauses dont le non-respect pourrait constituer un cas d’exigibilité anticipée du financement. Ces clauses sont respectées au 30 juin 2020.

Au 30 juin 2020, l’échéancier de remboursement de l’endettement financier brut, d’un montant de 174 913 K€ (hors dépôts de garantie) est le suivant :

Moins d’un an : 11 991K€

Entre 1 et 5 ans :15 069 K€

Plus de 5 ans : 147 853 K€

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3. Patrimoine

Les actifs immobiliers du Groupe sont pour l’essentiel :

  • d’une part, des usines de recyclage de déchets papier, carton, plastique, bois, papiers de bureaux, déchets industriels banaux (DIB), déchets électriques et électroniques (D3E), déchets issus de la collecte sélective, déchets ferraille et métaux, déchets des bâtiments et déchets spéciaux, avec des bureaux, entrepôts, bâtiments à usage de stockage, ateliers et parkings.
  • d’autre part, d’un immeuble neuf de bureaux, situé dans la zone d’activités de Chambéry Technolac loué à EDF.

La répartition des actifs immobiliers du Groupe au 30 juin 2020, par type d’actifs (entrepôts, bureaux, logement de fonctions, etc.) est la suivante :

Les actifs immobiliers détenus actuellement par le Groupe sont pour l’essentiel des installations dites « classées » au sens de la réglementation environnementale, à l’exception des ensembles immobiliers détenus par les SCI Immobilière de Stains, SCI Courneuve Pascal, SCI Immobilière de Téhéran, SCI Immobilière de Gromelle et la SAS Jeromi de Technolac.

Le patrimoine immobilier a été expertisé par la société de conseil en immobilier BNP Paribas Real Estate. Il représente, au 30 juin 2020, une valeur globale de 163,7 M€ hors droits / hors TVA, hors frais d’acte. Il s’élevait à 161,4 M€ au 31 décembre 2019.

Le Groupe dispose d’une grande visibilité de ses cash-flows futurs compte tenu de la signature de baux fermes de longue durée avec un locataire, le Groupe PAPREC, un des leaders de son secteur d’activité et présentant une grande qualité de signature.

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Les loyers futurs minimaux, sous réserve de l’indexation du coût de la construction sont les suivants au 30 juin 2020 : Moins d’un an : 17 596 K€

Entre 1 et 5 ans : 54 586 K€

Plus de 5 ans : 28 232 K€

4. Transactions entre parties liées

Les principales transactions entre les parties liées ayant eu cours au 1er semestre 2020 sont détaillées dans la note 14 de l’annexe aux comptes semestriels consolidés.

5. Risques et incertitudes

Les risques et incertitudes susceptibles d’avoir une incidence significative sur la situation financière et les résultats de la Société font l’objet d’une présentation exhaustive dans le document d’enregistrement universel 2019 de la Société déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 29 juillet 2020 sous le numéro D.20-0717.

Il n’y a pas eu d’évolution des facteurs de risques sur le semestre, ni dans leur nature, ni dans leur niveau et il n’existe pas, à la date d’établissement du présent document, d’autres risques et incertitudes pour les six derniers mois de l’exercice.

6. Perspectives

Le Groupe devrait poursuivre la valorisation de son patrimoine par la réalisation de travaux de construction, extension et modernisation des sites existants, à la demande des locataires et par la recherche de nouveaux projets. Il devrait également procéder à l’acquisition de nouveaux actifs immobiliers, en particulier grâce à,la levée du nouvel emprunt obligataire à échéance 2025

La Société n’entend pas diffuser de prévisions ou d’estimations de bénéfice au marché.

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  1. ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2020

COMPTES CONSOLIDES RESUMES

GROUPE FONCIERE VERTE

30 Juin 2020

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SOMMAIRE

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COMPTE DE RESULTAT

En milliers d’euros

Notes

30/06/2020

30/06/2019

Revenus locatifs

3

9 117

8 437

Produits de activités ordinaires

9 117

8 437

Charges externes

4

(2 470)

(2 519)

Charge d’amortissements,de dépréciations et de provisions

5

(2 674)

(2 340)

Marge opérationnelle

3 973

3 578

Autres produits opérationnels

12

23

Autres charges opérationnelles

(162)

(11)

Résultat opérationnel

3 822

3 590

Coût de l’endettement financier net

6

(2 476)

(2 028)

Résultat avant impôt

1 347

1 562

Charge d’impôt sur le résultat

(507)

(553)

Résultat net des activités poursuivies

840

1 009

Résultat net de l’ensemble consolidé

840

1 009

Part du Groupe

861

1 026

Participations ne donnant pas le contrôle x

(21)

(16)

Résultat (part Groupe) par action (€)

1,78

2,12

Résultat (part Groupe) dilué par action (€)

1,78

2,12

Erreur ! Liaison incorrecte.Comme au 30 juin 2019, le résultat net global au 30 juin 2020 est identique au

résultat net de l’ensemble consolidé.

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BILAN

En milliers d’euros

ACTIFS

Notes

30/06/2020

31/12/2019

Ecart d’acquisition

21

21

Immeubles de placement

7

86 611

86 999

Droits d’utilisation

894

951

Autres actifs financiers

60

58

Actifs d’impôts différés

131

326

Actifs non courants

87 717

88 356

Clients et autres débiteurs

9

6 913

6 054

Créances d’impôt exigible

432

636

Trésorerie et équivalents de trésorerie

103 870

110 270

Actifs courants

111 215

116 960

Total actifs

198 932

205 316

CAPITAUX PROPRES ET DETTES

Notes

30/06/2020

31/12/2019

Capital émis

9 451

9 451

Réserves consolidées

(4 421)

(4 451)

Résultat

861

1 095

Capitaux propres part du groupe

5 891

6 095

Participations ne donnant pas le contrôle

1 446

1 478

Capitaux propres

7 337

7 573

Provisions

10

3 367

4 071

Dettes financières non courantes

11

170 065

172 143

Passifs d’impôts différés

770

933

Passifs non courants

174 202

177 147

Provisions Courante

10

705

0

Dettes financières courantes

11

11 991

16 913

Fournisseurs et autres créditeurs

12

4 697

3 683

Passifs courants

17 393

20 596

Total passifs

198 932

205 316

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TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capitaux

Capitaux

propres des

Total

Capital

Réserves

propres

En milliers d’euros

Résultat

particpations ne

capitaux

émis

consolidées

Part du

donnant pas le

propres

groupe

contrôle

Capitaux propres au 31 décembre 2018

9 451

(5 376)

2 136

6 211

1 512

7 723

Affectation du résultat

2 136

(2 136)

Dividendes versés

(1 212)

(1 212)

(10)

(1 222)

Résultat de la période

1 026

1 026

(16)

1 010

Capitaux propres au 30 juin 2019

9 451

(3 427)

6 025

1 486

7 511

Capitaux propres au 31 décembre 2018

9 451

(5 376)

2 136

6 211

1 512

7 723

Affectation du résultat

2 136

(2 136)

0

0

Dividendes versés

(1 212)

(1 212)

(10)

(1 222)

Résultat de la période

1 095

1 095

(24)

1 071

Capitaux propres au 31 décembre 2019

9 451

(4 451)

1 095

6 095

1 478

7 573

Capitaux propres au 31 décembre 2019

9 451

(4 451)

1 095

6 095

1 478

7 573

Affectation du résultat

1 095

(1 095)

Dividendes versés

(1 066)

(1 066)

(10)

(1 076)

Résultat de la période

861

861

(21)

840

Capitaux propres au 30 juin 2020

9 451

(4 422)

861

5 890

1 447

7 337

Au 30 juin 2020, le capital social est composé de 484 657 actions, entièrement libérées, d’une valeur nominale de 19,50 €, sans changement par rapport au 31 décembre 2019. Il est précisé qu’aucun droit, avantage ou restriction n’est attaché aux actions qui composent le capital social.

Aucune détention d’actions d’autocontrôle n’est à relater au 30 juin 2020.

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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

En milliers d’euros

Notes

30/06/2020

30/06/2019

Activités opérationnelles

Résultat avant impôt

1 347

1 554

Amortissements, dépréciations et provisions

2 665

2 345

Plus ou moins value sur cessions d’immobilisations

133

(23)

Charges financières nettes

2 859

2 228

Variation du besoin en fonds de roulement

(298)

1 165

Impôt sur le résultat payé

(271)

(1 140)

Flux de trésorerie des activités opérationnelles

6 435

6 128

Activités d’investissement

Décaissements / acquisition d’immeubles de placement et autres immobilisations corporelles

(2 950)

(8 180)

Autres flux liées aux activités d’investissement

7

23

Flux de trésoreriedes activités d’investissement

(2 943)

(8 157)

Nouveaux emprunts et dettes financières

12

239

4 681

Remboursements d’emprunts

12

(10 128)

(2 955)

Intérêts payés, nets des produits de placement encaissés

(2)

(3 456)

Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle

(10)

Flux de trésoreriedes activités de financement

(9 892)

(1 740)

Variation de la trésorerie

(6 400)

(3 769)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture

110 270

30 926

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

103 870

27 157

La trésorerie du Groupe se décompose comme suit :

En milliers d’euros

30/06/2020

31/12/2019

Trésorerie et équivalents de trésorerie actifs

103 870

110 270

Concours bancaires

0

0

Trésorerie nette

103 870

110 270

En milliers d’euros

30/06/2020

31/12/2019

Valeurs mobilières de placement

6

6

Dêpots à vue et caisses

7 949

25 564

Compte Courant de trésorerie PH Green/PH Finance

95 915

84 700

Trésorerie et équivalents de trésorerie

103 870

110 270

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NOTES RELATIVES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

NOTE 1. INFORMATIONS GÉNÉRALES, ÉVOLUTION DE LA COMPOSITION DU GROUPE & FAITS MARQUANTS

1.1. Informations générales

LA FONCIERE VERTE a depuis décembre 2009 pour activité la gestion de différents actifs immobiliers en France donnés en location à des sociétés extérieures. Ces actifs immobiliers sont pour l’essentiel des Installations Classées pour la Protection de l’Environnement (ICPE) (usines de recyclage de déchets, entrepôts, bâtiments à usage de stockage, bureaux, ateliers et parkings) ainsi qu’un immeuble composé exclusivement de bureaux.

Le Groupe LA FONCIERE VERTE n’a qu’un secteur d’activité qui est la location d’usines de recyclage, d’entrepôts de stockage et d’immeubles de bureaux et n’exerce son activité qu’en France, en conséquence, il ne présente pas de secteurs opérationnels.

Les états financiers semestriels consolidés du Groupe LA FONCIERE VERTE au 30 juin 2020 ont été préparés conformément à la norme IAS 34 – Information Financière Intermédiaire. S’agissant de comptes résumés, ils n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe LA FONCIERE VERTE pour l’exercice clos le 31 décembre 2019.

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d’Euro sauf indication contraire.

Les principes comptables appliqués pour les comptes consolidés au 30 Juin sont ceux reconnus pour les etats financiers de décembre 2019.

1. Normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne et d’application obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2020

L’IASB a publié les normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne suivants applicables au 1er janvier 2020 :

Amendements IFRS 9, IAS 39 & IFRS 7

Réforme des taux d’intérêts – Phase 1

Révision du Cadre conceptuel de

l’information

Modifications des références au Cadre conceptuel dans les

financière

normes IFRS

Amendements à IFRS 3

Définition d’une entreprise

Amendements à IAS 1 et IAS 8

Définition de la notion de significatif

Ces textes n’ont pas eu d’incidence sur les comptes consolidés du Groupe.

2. Autre texte publié

L’IASB a également publié le 1er juin 2020 un amendement à IFRS 16 relatif aux allègements de loyers liés au

COVID-19.

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6522501.3

Cet amendement non encore adopté par l’Union européenne ne devrait pas avoir de conséquences significatives pour le Groupe.

Ce texte propose une exemption optionnelle pour les preneurs qui permet de reconnaître en résultat les réductions des loyers obtenues lors de la conclusion des accords d’allègement avec les bailleurs.

Le Groupe n’a pas appliqué l’amendement d’IFRS 16 dans les comptes au 30 juin 2020.

1.2. Evolution de la composition du groupe

Aucune évolution du périmètre de consolidation n’est à relater au titre du 1er semestre 2020.

1.3. Faits marquants

Au cours du premier semestre 2020, le Groupe a entrepris des travaux d’extension sur le site de Chartres, des travaux d’aménagement des bâtiments sur le site de la Courneuve et d’aménagement du site de Villeneuve le Roi.

Le 17 juin 2020, le Groupe a acquis un terrain industriel à Bruguières, contigü au site existant, d’une superficie de 24 174 m², renforçant ainsi son implantation dans la région toulousaine.

1.4. Recours aux estimations

La préparation des états financiers selon le référentiel IFRS nécessite d’effectuer des estimations, d’exercer un jugement et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l’application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges.

Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l’exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d’actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d’autres sources.

Les principales hypothèses relatives à des événements futurs et les autres sources d’incertitudes liées au recours à des estimations à la date de clôture pour lesquelles il existe un risque de modification matérielle des valeurs nettes comptables d’actifs et de passifs au cours d’un exercice ultérieur, concernent essentiellement l’évaluation des immeubles de placement.

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NOTE 2. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation du Groupe Foncière Verte se présente comme suit :

30/06/2020

31/12/2019

Société

% d’intérêt

Méthode de

% d’intérêt

Méthode de

consolidation

consolidation

LA FONCIERE VERTE

Mère

Mère

SCI Jeromi

99,00%

IG

99,00%

IG

SCI Jeromi deux Colombier

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi du Blanc Mesnil

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Seiches

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Custines

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi des Galères

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi les Avignon

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de la Motte au Bois

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Chassieu

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi d’Acquigny

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Trémentines

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Varces

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Verdun

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de l’Autoroute

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Toulouse

99,99%

IG

99,99%

IG

SAS Jeromi de Technolac

60,00%

IG

60,00%

IG

SCI Jeromi de Villeneuve le Roi

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de la Justice de Malesherbes

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI des Marques de Bezons

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Chartres

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Tours

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Saint Mard

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de la Neuve Lyre

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Sarcelles

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Jeromi de Mazières en Mauge

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Courneuve Pascal

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI des Ateliers de Villeneuve le Roi

99,38%

IG

99,38%

IG

SCI Immobilière de Gromelle

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Immobilière de Stains

99,99%

IG

99,99%

IG

SCI Immobilière de Téhéran

99,99%

IG

99,99%

IG

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6522501.3

NOTE 3. REVENUS LOCATIFS

Les revenus locatifs se détaillent comme suit :

En milliers d’euros

30/06/2020

30/06/2019

Loyers

7 786

7 039

Charges refacturées aux

1 321

1 383

locataires

Autres

9

15

Revenus locatifs

9 117

8 437

NOTE 4. CHARGES EXTERNES

Les charges externes se détaillent comme suit :

En milliers d’euros

30/06/2020

30/06/2019

Personnel extérieur à l’entreprise

(551)

(499)

Rémunérations d’intermédiaires et honoraires

(235)

(242)

Primes d’assurance

(24)

(23)

Services bancaires

(22)

(37)

Autres charges externes

(208)

(258)

Impôts & taxes

(1 429)

(1 460)

Charges externes

(2 470)

(2 519)

NOTE 5. CHARGES DAMORTISSEMENTS, DE DÉPRÉCIATIONS ET DE PROVISIONS

Les charges d’amortissements, de dépréciations et de provisions se détaillent comme suit :

En milliers d’euros

30/06/2020

30/06/2019

Dotations aux amortissements des immobilisations

(2 556)

(2 238)

Dotations nettes aux dépréciations des comptes clients

(9)

5

Dotations aux amortissements des droits d’utilisation

(109)

(107)

Charge d’amortissements,de dépréciations et de provisions

(2 674)

(2 340)

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6522501.3

NOTE 6. COÛT DE LENDETTEMENT FINANCIER

En milliers d’euros

30/06/2020

30/06/2019

Intérêts sur emprunts et découverts bancaires

(3 852)

(2 228)

Intérêts sur dette relative aux contrats de location

(8)

(10)

Coût de l’endettement financier brut

(3 860)

(2 238)

Produits financiers sur trésorerie et équivalents (1)

1 384

211

Autres produits financiers liés à l’endettement financier

Coût de l’endettement financier net

(2 476)

(2 028)

  1. Correspond aux intérêts perçus des comptes-courants PH GREEN et PH FINANCE considérés comme des équivalents trésorerie au sens de la norme IAS 7.

NOTE 7. IMMEUBLES DE PLACEMENT

Les immeubles de placement se détaillent comme suit :

En milliers d’euros

31/12/2019

Acquisitions Cessions

Dotations

Autres

30/06/2020

Terrains

20 626

1 683

0

0

22 309

Constructions

118 545

673

-136

0

119 082

Constructions – Droits d’utilisation

1 850

0

0

0

1 850

Autres immobilisations corporelles

254

0

0

0

254

Total valeur brute

141 276

2 356

(136)

0

0

143 495

Terrains .

(337)

(18)

(355)

Constructions .

(53 384)

(2 535)

(55 919)

Constructions –

Droits d’utilisation .

(325)

(51)

(377)

Autres immobilisations corporelles .

(230)

(3)

(233)

Total amortissements

(54 277)

0

0

(2 607)

0

(56 884)

Valeur nette

86 999

2 356

(136)

(2 607)

0

86 611

L’acquisition de terrains de la période pour 1 683 K€ concerne une des usines, les autres augmentations concernent des travaux réalisés au cours de la période.

Conformément aux dispositions de la norme IAS 40 Immeuble de Placement, le Groupe communique le montant de la juste valeur des immeubles de placement comptabilisés au coût.

La juste valeur des immeubles de placement au 30 juin 2020 a été évaluée par un expert indépendant, BNP Paribas Real Estate en application de la méthode d’évaluation par le revenu (DCF) recoupée avec une méthode par comparaison.

Compte tenu de l’utilisation par les experts de données non observables (hypothèses de taux de croissance des loyers, taux de capitalisation, etc…),du peu de données publiques disponibles, de la complexité des évaluations d’actifs immobiliers, le Groupe LA FONCIERE VERTE considére, en application d’IFRS 13, la classification en niveau 3 (juste valeur évaluée par référence à des données relatives à l’actif ou au passif qui ne sont pas basées sur des données

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observables de marché) de ses actifs comme la mieux adaptée.

La juste valeur des immeubles de placement s’établit au 30 juin 2020 à 163 740 K€ contre 162 090 K€ au 31 décembre 2019 (voir note 13).

NOTE 8. AUTRES ACTIFS FINANCIERS

Les autres actifs financiers sont constitués exclusivement par des dépôts et cautionnements versés aussi bien au 30 juin 2020 qu’au 31 décembre 2019.

NOTE 9. CLIENTS ET AUTRES DÉBITEURS

Les créances clients et autres débiteurs se détaillent comme suit :

En milliers d’euros

30/06/2020

31/12/2019

Clients

3 948

3 129

Dépréciations clients

(99)

(90)

Valeur nette

3 849

3 039

Avances et acomptes versés

/ commandes

249

319

Autres créances fiscales & sociales

1 081

896

Autres créances diverses

2

100

Charges constatées d’avance

1 732

1 699

Clients et autres débiteurs

6 913

6 054

NOTE 10. PROVISIONS

Les provisions varient comme suit :

En milliers d’euros

31/12/2019

30/06/2020

Provisions pour litiges

710

710

Provisions pour désamiantage

3 322

3 322

Autres provisions

39

39

Total provisions

4 071

4 071

– dont part non courante

4 071

3 366

– dont part courante

705

Le dénouement d’un litige est attendu dans les douze prochains mois, pour cette raison la provision constituée à ce titre au 31 décembre 2019 pour un montant de 705 K€ a été reclassée en part courante au 30 juin 2020.

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NOTE 11. DETTES FINANCIÈRES

Les dettes financières se décomposent comme suit :

Variations avec contrepartie tresorerie

Autres

variations

En milliers d’euros

31/12/2019

Augmentation

Diminution

sans impact

30/06/2020

sur la

trésorerie

Emprunt obligataire

123 065

0

(7 570)

7 383

122 878

Autres emprunts

37 049

0

(2 420)

432

35 062

Dette auprès de PH Finance

4 025

0

2

0

4 026

Dette relative aux contrats de location

1 100

0

0

(143)

956

Dépôts et cautionnements reçus

6 904

239

(0)

0

7 143

Dettes financières non courantes

172 143

239

(9 988)

7 671

170 065

Emprunt obligataire

7 158

0

0

(7 158)

0

Autres emprunts c

6 461

0

0

(338)

6 123

Intérêts courus non échus

3 013

0

0

2 571

5 584

Dette relative aux contrats de location

281

0

(140)

143

284

Dettes financières courantes

16 913

0

(140)

(4 782)

11 991

Total des dettes financières

189 056

239

(10 128)

2 890

182 056

La juste valeur des emprunts obligataires émis par le Groupe pour 125 M€ à échéance 2025 est de 124,3 M€ au 30 juin 2020 (Source : Bloomberg).

Ces emprunts obligataires sont assortis de clauses dont le non-respect pourrait constituer un cas d’exigibilité anticipée du financement. Ces clauses sont respectées au 30 juin 2020.

Les emprunts contractés par LA FONCIERE VERTE et ses filiales sont tous à taux fixe et sont garantis par hypothèques et nantissements de parts de SCI.

Il est précisé que le Groupe n’a pas mis en place d’instruments financiers de couverture au 30 juin 2020.

La maturité des dettes financières au 30 Juin 2020 est présentée ci-dessous :

En milliers d’euros

Total

> 1 an

> 2 ans

> 3 ans

> 4 ans

> 5 ans

Emprunt obligataire Autres emprunts Intérêts courus non échus Dette auprès de PH Finance

Dette relative aux contrats de location Dépôts et cautionnements reçus

Total dettes financières

122 878

122 878

41 184

6 123

5 468

5 110

3 972

20 512

5 584

5 584

4 026

4 026

1 241

284

291

114

114

437

7 143

7 143

182 056

11 991

5 759

5 224

4 086

154 996

NOTE 12. FOURNISSEURS ET DETTES DEXPLOITATION

Les dettes d’exploitation se détaillent comme suit :

En milliers d’euros

30/06/2020

31/12/2019

Avances & acomptes reçus/commandes

5

74

Fournisseurs & comptes rattachés

709

935

Dettes fiscales & sociales

2 237

954

Comptes courants filiales et associés

1 574

503

Dettes sur acquisition actifs non courants

140

735

Produits constatés d’avance

22

432

Autres dettes diverses

10

49

Fournisseurs et autres créditeurs

4 697

3 682

Le poste comptes courants filiales et associés comprend au 30 juin 2020 des dividendes à payer pour un montant de

1 066 K€.

Toutes les dettes d’exploitation ont pour l’essentiel une échéance inférieure à un an.

NOTE 13. ACTIF NET RÉÉVALUÉ

Sur la base des valorisations du patrimoine de FONCIERE VERTE réalisées par les experts BNP Paribas Real Estate l’actif net réévalué du Groupe s’établit comme suit :

En milliers d’euros

30/06/2020

31/12/2019

Valeur comptable des immeubles de placement

86 611

86 999

0

Juste valeur des immeubles de placement hors droits

165 513

162 690

Plus-value latente sur les immeubles de placement

78 902

75 691

hors droits

Dont

Dont

En milliers d’euros

30/06/2020

Dont

Participations

31/12/2019

Dont

Participations

Groupe

ne donnant pas

Groupe

ne donnant pas

le contrôle

le contrôle

Capitaux propres

Plus-value latente sur les immeubles de placement hors droits

Impôts différés sur plus-value latentes sur immeubles de placement

7 337

5 891

1 446

7 573

6 095

1 478

78 902

75 691

2 622

75 691

73 334

2 357

(19 726)

(18 923)

(656)

(18 923)

(18 334)

(589)

Actif net réévalué de liquidation

66 514

62 659

3 413

64 341

61 096

3 246

Frais et droits théoriques

10 401

10 225

176

10 259

10 095

164

Actif net de remplacement

76 914

72 884

3 589

74 600

71 191

3 410

Nombre moyen d’actions en circulation

484 657

484 657

Actif net réévalué de liquidation par action (en Euro)

129,29

126,06

Actif net réévalué de remplacement par action (en Euro)

150,38

146,89

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NOTE 14. INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIÉES

Les principales transactions avec les parties liées concernent les opérations réalisées dans le cadre des conventions de trésorerie mises en place avec PH Finances et PH Green, dans le cadre de la convention d’assistance administrative établie avec PH Finances et des contrats de locations signés avec les filiales opérationnelles du Groupe PAPREC.

Les montants relatifs aux transactions relatives aux parties liée se résument comme suit :

30/06/2020

31/12/2019

En milliers d’euros

F PH GREEN

PH Finance

PAPREC

F PH GREEN

PH Finance

PAPREC

Autres actifs financiers

58

56

Actifs non courants

58

56

Clients et autres débiteurs

Trésorerie et équivalents de trésorerie

64 580

31 335

63 629

21 071

Actifs courants

64 580

31 335

63 629

21 071

TOTAL ACTIFS

64 580

31 335

58

63 629

21 071

56

Dettes financières non courantes

4 065

6 979

4 861

6 820

Passifs non courants

4 065

6 979

4 861

6 820

Dettes financières courantes

195

Fournisseurs et autres créditeurs

5

Passifs courants

5

195

TOTAL PASSIFS

4 065

6 984

5 056

6 820

30/06/2020

30/06/2019

En milliers d’euros

PH GREEN

PH Finance

PAPREC

F PH GREEN

PH Finance

PAPREC

Revenus locatifs

7 556

8 260

Charges externes

(532)

(66)

(499)

(73)

Résultat opérationnel

(532)

7 490

(499)

8 187

Coût de l’endettement financier net

952

392

210

(40)

Des jetons de présence ont été versés le 17 juin 2020 aux membres du conseil d’administration pour un montant de 99 K€ contre 117 K€ au titre du 1er semestre 2019.

NOTE 15. ENGAGEMENTS HORS BILAN

Les engagements hors bilan n’ont pas évolué de manière significative par rapport à ceux présentés au 31 décembre 2019.

NOTE 16. INFORMATIONS SUR LA CRISE SANITAIRE DE LA COVID 19

En l’état actuel, l’épidémie de la Covid 19 n’a pas d’impact significatif sur l’activité de la Foncière Verte dans la mesure où ses locataires principaux, le Groupe Paprec et EDF, continuent à payer leurs loyers normalement.

Seuls, quelques locataires « extérieurs », dont l’activité a été fortement réduite voire stoppée, ont demandé un étalement du paiement de leurs loyers d’avril et mai sur les mois à venir, conformément aux dispositions développées dans les ordonnances du gouvernement. Les loyers concernés représentent environ 2% du montant total des loyers facturés par la Foncière Verte.

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Par ailleurs, certaines échéances d’emprunts bancaires ont été reportées à la fin des dits emprunts, pour une durée de six mois.

NOTE 17. EVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Aucun événement postérieur au 30 juin 2020 n’est à relater.

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  1. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LINFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE

LA FONCIERE VERTE

Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020

Aux Actionnaires,

En

exécution de

la mission qui nous a été

confiée par votre

Assemblée

Générale et en

application de

l’article

L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

l’examen

limité

des

comptes

semestriels

consolidés

résumés

de

la

société

LA FONCIERE VERTE, relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu’ils sont joints au présent

rapport ;

  • la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d’administration le 23 septembre 2020, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d’avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d’exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Opinion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé d’anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.

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2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité établi le 23 septembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Neuilly-sur-Seine et Paris, le 25 septembre 2020

Les Commissaires aux Comptes

Grant Thornton

JPA

Membre français de Grant Thornton

International

Amandine Huot-Chailleux

Hervé Puteaux

Associée

Associé

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IV. DÉCLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES

J’atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

Paris, le 30 septembre 2020

Jean-Christophe ELIE

Directeur Général

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Disclaimer

La Foncière Verte SA published this content on 30 September 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 September 2020 15:59:05 UTC