Statistiques relatives aux fonds d’investissement de la zone euro : premier trimestre 2020 – Foot 2020

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Communiqué de presse

22 mai 2020

Statistiques relatives aux fonds d’investissement de la zone euro : premier trimestre 2020

  • Au premier trimestre 2020, l’encours de parts émises par les fonds d’investissementnon monétaires est ressorti à 11 463 milliards d’euros, soit une baisse de 1 485 milliards par rapport au quatrième trimestre 2019. Cette évolution a principalement résulté des variations de prix et autres variations pour – 1 328 milliards d’euros.
  • L’encours de parts émises par les fonds négociés en bourse(Exchange-tradedfunds – ETF) s’est inscrit à 704 milliards d’euros, en baisse de 149 milliards par rapport au quatrième trimestre 2019.

L’encours de parts émises par les fonds d’investissement monétairess’est établi à 1 251 milliards d’euros, soit 14 milliards de plus qu’au quatrième trimestre 2019.

Graphique 1

Émissions de parts de fonds d’investissement

(en milliards d’euros ; données brutes)

Transactions

Ajustements liés aux réévaluations, au taux de change et aux reclassements

Variation trimestrielle des encours

Consulter les données relatives aux émissions de parts de fonds d’investissement

Communiqué de presse / 22 mai 2020

Statistiques relatives aux fonds d’investissement de la zone euro : premier trimestre 2020

Au premier trimestre 2020 l’encours de parts émises par les fonds d’investissementnon monétaires a enregistré une baisse de 1 485 milliards d’euros par rapport au quatrième trimestre 2019 (cf. graphique 1). Cette évolution a résulté d’une baisse des émissions nettes de parts à hauteur de 157 milliards d’euros et d’autres variations (y compris les variations de prix) pour – 1 328 milliards. Le taux de croissance annuel des émissions de parts de fonds d’investissement non monétaires, calculé sur la base des souscriptions nettes/rachats nets, s’est établi à 2,7 % au premier trimestre 2020.

Graphique 2

Portefeuilles de titres de créance détenus par les fonds d’investissement

(transactions trimestrielles en milliards d’euros ; données brutes)

Secteur privé de la zone euro

Administrations publiques de la zone euro

Non-résidents de la zone euro

Total

Consulter les données relatives aux portefeuilles de titres de créance détenus par les fonds d’investissement

Banque centrale européenne Direction générale Communication

Division Relations avec les médias, Sonnemannstrasse 20, 60314 Frankfurt am Main, Allemagne Tél. : +49 69 1344 7455, courriel : media@ecb.europa.eu, internet : www.ecb.europa.eu

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Graphique 3

Portefeuilles en actions et avoirs en parts de fonds d’investissement détenus par les fonds d’investissement

(transactions trimestrielles en milliards d’euros ; données brutes)

Institutions financières monétaires

Autres institutions financières

(dont sociétés d’assurance et fonds de pension)

Sociétés non financières

Non-résidents de la zone euro

Total

Consulter les données relatives aux portefeuilles en actions et aux avoirs en parts de fonds d’investissement détenus par les fonds d’investissement

S’agissant des actifs des fonds d’investissement non monétaires, le taux de croissance annuel des titres de créanceest ressorti à 1,8 % au premier trimestre 2020, les transactions représentant

  • 171 milliards d’euros au cours de cette période (cf. graphique 2). Le taux de croissance annuel des portefeuilles en actions et avoirs en parts de fonds d’investissement s’est établi à 0,7 % au premier trimestre 2020, et les transactions ont représenté – 133 milliards d’euros (cf. graphique 3). Pour les actions, ce taux s’est inscrit à 0,8 % pour un montant total de transactions de – 68 milliards d’euros. Pour les avoirs en parts de fonds d’investissement, le taux de croissance annuel s’est établi à 0,4 % et les transactions ont représenté – 65 milliards d’euros.

En ce qui concerne les avoirs par secteurs émetteurs, le taux de croissance annuel des titres de créance émis par les administrations publiques de la zone euro est ressorti à – 5,1 % au premier trimestre 2020. Sur la même période, les cessions nettes de titres de créance émis par ces entités se sont élevées à 31 milliards d’euros (cf. graphique 2). S’agissant des titres de créance émis par le secteur privé, le taux de croissance annuel est ressorti à 5,1 % et les cessions nettes ont représenté 23 milliards d’euros. Pour les titres de créance émis par les non-résidents de la zone euro, le taux de croissance annuel correspondant s’est établi à 2,4 % et les cessions nettes à 118 milliards.

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Graphique 4

Émissions de parts de fonds d’investissement par catégories de fonds

(transactions trimestrielles en milliards d’euros ; données brutes)

Fonds actions

Fonds obligations

Fonds immobiliers, hedge funds et autres fonds

Fonds mixtes

Transactions totales

Consulter les données relatives aux émissions de parts de fonds d’investissement par catégories de fonds

En ce qui concerne les catégories de fonds d’investissement, le taux de croissance annuel des titres émis par les fonds « obligations » est ressorti à 4,6 % au premier trimestre 2020. Sur la même période, les souscriptions nettes de parts émises par ces fonds se sont élevées à – 80 milliards d’euros (cf. graphique 4). Dans le cas des fonds « actions », le taux de croissance s’est inscrit à 0,0 % et les souscriptions nettes sont ressorties à – 57 milliards d’euros. Pour les fonds « mixtes », le taux de croissance s’est établi à 2,4 % et les souscriptions nettes à – 18 milliards d’euros.

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Graphique 5

Émissions de parts de fonds d’investissement par les ETF et actifs sous-jacents

(transactions trimestrielles en milliards d’euros ; données brutes)

Titres de créance Actions

Autres actifs (y compris dérivés, financiers, dépôts et prêts, parts de fonds d’investissement)

Parts de fonds d’investissement émises par les ETF

Consulter les données relatives aux émissions de parts de fonds d’investissement par les ETF et aux actifs sous-jacents

Les parts émises par les fonds négociés en bourse(Exchange-tradedfunds – ETF), qui sont présentés comme une catégorie distincte dans le total des fonds d’investissement, ont enregistré un taux de croissance annuel de 9,5 % au premier trimestre 2020, avec un encours de 704 milliards d’euros (cf. graphique 5). Au premier trimestre 2020, les actifs détenus par les ETF étaient constitués de 59 % d’actions, de 29 % de titres de créance et de 11 % d’autres actifs (dérivés financiers, dépôts et prêts, et parts de fonds d’investissement).

L’encours de parts émises par les fonds d’investissement monétairesa enregistré une hausse de

14 milliards d’euros par rapport au quatrième trimestre 2019. Cette évolution a résulté des émissions nettes de parts pour 15 milliards d’euros et d’autres variations (y compris les variations de prix) pour – 1 milliard. Le taux de croissance annuel des émissions de parts de fonds d’investissement monétaires, calculé sur la base des souscriptions nettes/rachats nets, s’est établi à 7,0 % au premier trimestre 2020.

En ce qui concerne les actifs des fonds d’investissement monétaires, le taux de variation annuel des avoirs en titres de créanceest ressorti à – 3,2 % au premier trimestre 2020, les transactions représentant

  • 78 milliards d’euros, soit 41 milliards de cessions nettes de titres de créance émis par les résidents de la zone euro et 37 milliards d’achats nets de titres de créance émis par les non-résidents de la zone.
    S’agissant des dépôts et des prêts, le taux de croissance annuel est ressorti à 45,8 % et les transactions ont représenté 99 milliards d’euros au premier trimestre 2020.

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Statistiques relatives aux fonds d’investissement de la zone euro : premier trimestre 2020

Annexe

Tableau : Annexe au communiqué de presse relatif aux fonds d’investissement de la zone euro

Statistical Data Warehouse (Entrepôt de données statistiques) :

Ensemble des séries relatives aux fonds d’investissement monétaires

Ensemble des séries relatives aux fonds d’investissement non monétaires

Pour toute demande d’information, les médias peuvent s’adresser à Philippe Rispal

au +49 69 1344 5482.

Notes :

  • Les fonds d’investissement monétaires sont présentés séparément dans ce communiqué de presse car ils sont classés dans le secteur des institutions financières monétaires du cadre statistique européen.
  • Le « secteur privé de la zone euro » fait référence au total de la zone euro hors administrations publiques.
  • Les liens hypertexte présents dans le corps du texte du communiqué et dans les tableaux en annexe renvoient à des données susceptibles de varier avec les nouvelles publications en raison des révisions. Les chiffres présentés dans les tableaux de l’annexe représentent une photographie des données au moment de la présente publication.
  • Outre les données relatives aux transactions nettes présentées dans ce communiqué de presse, l’entrepôt de données statistiques de la BCE contient également des données sur les émissions et les remboursements brutsde parts de fonds d’investissement.

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La Sté Banque de France a publié ce contenu, le 22 mai 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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