Bulletin d'états financiers 2020 d'Efecte Plc – Forte croissance SaaS et EBITDA positif Bourse d'Helsinki: EFECTE – Euro 2020

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EFECTE PLC – BULLETIN DES ÉTATS FINANCIERS 2020-25 FÉVRIER 2021 à 8h30

Bulletin d'états financiers 2020 d'Efecte Plc – Forte croissance SaaS et EBITDA positif

10-12 / 2020:

  • Le SaaS a augmenté de 25% et le SaaS international de 43%
  • L'EBITDA était de 0,2 million d'euros (-0,2) et le résultat opérationnel de 0,0 million d'euros (-0,3)
  • La rentabilité EBIT est passée de -9% à 1%
  • L'impact du COVID-19 sur les services a commencé à diminuer
  • Version importante du produit, y compris la fonction Virtual Coach activée par l'IA

1-12 / 2020:

  • Le SaaS a augmenté de 24% et le SaaS international de 63%
  • L'EBITDA était de 0,1 million d'euros (-1,0) et le résultat opérationnel de -0,3 million d'euros (-1,4)
  • La rentabilité EBIT s'améliore de -10% à -2%
  • 2,3 millions d'euros de cash-flow opérationnel positif (-0,3)

Orientation pour 2021:
Les ventes nettes SaaS devraient augmenter de 20 à 24% et la marge d'EBITDA de 1 à 4%.

Chiffres clés du groupe

1000 EUR 10-12 / 2020 10-12 / 2019 7-12 / 2020 7-12 / 2019 2020 2019
Ventes nettes 4 042 3 683 7 495 6 955 14 888 13 839
EBITDA 171 -242 492 -193 126 -998
EBITA 46 -333 260 -402 -314 -1 377
Bénéfice d'exploitation 41 -338 250 -412 -332 -1 396
Bénéfice de la période 37 -341 245 -415 -368 -1 373
Bénéfice par action, en euros 0,01 -0,06 0,04 -0,07 -0,06 -0,23
Capitaux propres par action, en euros 0,33 0,37 0,33 0,37 0,33 0,37
SaaS MRR 808 640 808 640 808 640

PDG Niilo Fredrikson:

L'année dernière a été spéciale à bien des égards. Je tiens à remercier nos clients et partenaires d'avoir accordé leur confiance à Efecte. Je suis également profondément reconnaissant à notre équipe d’avoir aidé les clients à réussir, à prendre soin les uns des autres et à faire croître l’entreprise, quelle que soit la difficulté de l’environnement. Ensemble, nous construisons fièrement une alternative européenne pour les goliaths mondiaux dans notre espace.

Au quatrième trimestre, nous avons poursuivi notre action tout au long de l'année: exécuter notre stratégie, générer de la croissance et améliorer la rentabilité. L'expédition de la version 2020.4 de la plate-forme de gestion de services Efecte a été une réalisation importante de notre parcours pour aider les organisations de services à numériser et à automatiser leur travail. Le Virtual Coach activé par l'IA a déjà été utilisé en production avec d'excellents commentaires des clients. Des capacités améliorées de gestion multilingue et de configuration soutiennent nos ambitions internationales.

La croissance du SaaS international de 63% en 2020 a été pour nous une preuve importante, obtenue grâce à des opérations locales réussies en Allemagne et en Suède. Nous avons maintenant entamé la deuxième phase de notre expansion internationale, couvrant de nouveaux marchés grâce à la vente et au marketing numériques combinés avec des partenaires locaux. La signature d'Advatech en tant que partenaire en Pologne a été une première étape importante. En 2021, cette motion sera l'un de nos principaux domaines d'investissement, et nous prévoyons d'ajouter plus de partenaires et d'obtenir également les premières commandes sur de nouveaux marchés au cours de l'année.

Pour que la croissance du SaaS ait un sens à long terme, l'économie unitaire sous-jacente doit être solide. Nous avons travaillé dur pour assurer l'évolutivité de notre modèle. L'atteinte du seuil de rentabilité de l'EBITDA et la délivrance d'un cash-flow opérationnel de 2,3 millions d'euros (-0,3) sont des signes que la direction est bonne. Notre équipe est désormais plus solide et nous nous sommes améliorés sur le plan opérationnel. En prime, nous pouvons rendre compte plus rapidement et plus en détail. Notre marge brute récurrente – déclarée pour la première fois – s'établit à 78% en 2020 (77%).

Nous sommes bien placés pour croître conformément à nos objectifs financiers à long terme également cette année. Alors que nous prévoyons que le marché restera turbulent, avec des impacts sur l'acquisition de nouveaux clients et le taux de désabonnement, nous nous attendons également à ce que la demande saine pour nos solutions se poursuive. Nous continuons à donner la priorité aux investissements de croissance par rapport à la rentabilité à court terme, élargissant ainsi la présence d’Efecte à travers l’Europe. Notre capacité à exécuter nos plans et à progresser régulièrement au cours des deux dernières années a encore accru ma confiance dans nos perspectives à long terme. C’est un privilège de faire partie de cette histoire: créer l’alternative européenne pour la gestion des services dans le cloud.

Information additionnelle:

Directeur financier Taru Mäkinen, +358 40507 1085
PDG Niilo Fredrikson, +358 50356 7177

Conseiller agréé: Evli Bank Oyj, tél. +358 40 579 6210

Ce communiqué n'a pas été audité. Les montants de ce rapport ont été arrondis à partir des chiffres exacts.

CHIFFRE D'AFFAIRES ET RÉSULTAT

Ventes nettes par type

Ventes nettes, 1000 EUR 10-12 / 2020 10-12 / 2019 7-12 / 2020 7-12 / 2019 2020 2019
SaaS 2 358 1 893 4 640 3 687 8 806 7 094
Licences 49 9 49 38 93 185
Maintenance 276 329 512 642 1 010 1 287
Prestations de service 1 359 1 452 2 295 2 588 4 980 5 272
Total du groupe 4 042 3 683 7 495 6 955 14 888 13 839

Le chiffre d'affaires net d'Efecte au 1-12 / 2020 était de 14,9 millions d'euros (13,8), soit une croissance de 8%. Les ventes nettes internationales ont augmenté de manière significative. Les filiales étrangères ont réalisé un chiffre d'affaires de 3,6 millions d'euros (2,6), correspondant à 24% du chiffre d'affaires total (19%).

Les ventes nettes de solutions basées sur le cloud ont continué de croître et le SaaS a augmenté de 24%. Le chiffre d'affaires des services a diminué de 6%. Les ventes nettes de licences perpétuelles ont diminué conformément à notre stratégie de 50% et la maintenance associée a diminué de 22%. Notre chiffre d'affaires récurrent total (SaaS et maintenance) s'élève à 9,8 millions d'euros (8,4), correspondant à environ 66% du chiffre d'affaires net (61%).

Le MRR SaaS était de 808 milliers d'euros à la fin du mois de décembre, en croissance de 26% d'une année sur l'autre. Sur cette croissance, 13 points de pourcentage provenaient de clients existants (taux de rétention net de 113%) et 13 points de pourcentage de nouveaux clients depuis 12/2019. Le taux de désabonnement brut s'est élevé à 3,4%. Notre marge brute récurrente s'établit à 78% en 2020 (77%). Nous déterminons la marge brute récurrente en divisant le coût total du support, de l'infrastructure cloud, des opérations cloud et 3rd licences des parties en fonction de nos revenus récurrents totaux.

Le développement des ventes nettes de services a été impacté par COVID-19 comme prévu. Cependant, même sans la pandémie, la croissance des services aurait été modeste. Une partie de notre stratégie consiste à nous concentrer sur la croissance de notre activité SaaS. Pour soutenir cela, nous développons constamment notre offre afin qu'elle soit véritablement un «logiciel en tant que service». Citons à titre d'exemple nos nouvelles offres de niveau de service Plus et Premium, qui ont généré 0,3 million d'euros de ventes nettes SaaS au cours de la période sous revue. Le SaaS représentait déjà 59% du total des ventes nettes (51%).

L'EBITDA d'Efecte était de 0,1 million d'euros (-1,0) et le résultat opérationnel de -0,3 million d'euros (-1,4). La rentabilité s'est améliorée car la croissance a apporté des économies d'échelle, les pertes nettes étrangères ont diminué et nos mesures de réduction des coûts ont contribué à réduire les coûts.

Les impôts correspondant au bénéfice de la période ont été comptabilisés en charges fiscales. Efecte a confirmé des pertes fiscales dans la fiscalité de la Finlande, de sorte qu'il n'y a pas eu de charge d'impôts en Finlande.

Le bénéfice net de la période est de -0,4 million d'euros (-1,4).

FINANCES ET INVESTISSEMENTS

À la fin de la période sous revue, le bilan du groupe Efecte s'élevait à 8,7 millions d'euros (7,5). Le ratio de fonds propres était de 35% (42%) et le taux d'endettement net de -270% (-159%).

À la fin de la période sous revue, les emprunts financiers de la société étaient de 0 euro (0). La trésorerie et les liquidités de la société s'élevaient à 5,3 millions d'euros (3,4).

Le flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pour la période sous revue était de 2,3 millions d'euros (-0,3) et le flux de trésorerie provenant des activités d'investissement était de 1,4 million d'euros (-0,3). Les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles se sont élevés à 0,5 million d'euros (0,6) et étaient principalement des dépenses de R&D activées et des coûts de déploiement du nouveau système ERP.

Au cours de la période sous revue, 1,9 million d'euros ont été remboursés sur des placements à court terme et transformés en liquidités.

ÉVOLUTION DES AFFAIRES

La demande des clients a changé pendant la pandémie causée par COVID-19. En conséquence, nous avons ajusté notre organisation et nos approches de mise sur le marché pour un monde de plus en plus en ligne, notamment en lançant un essai gratuit en ligne des principales offres d’Efecte. Grâce à ces mesures, nous avons pu poursuivre une forte croissance SaaS. En revanche, le chiffre d'affaires des services a été impacté par la pandémie. Cependant, cela s'explique davantage par une demande plus faible pour les projets de gestion des identités que par notre principale activité de gestion de services, où la demande des clients était plus solide. La tendance à long terme des clients à passer de l'ancien modèle de licence et de maintenance à des solutions basées sur le cloud s'est poursuivie.

L'expansion de l'utilisation d'Efecte chez les clients existants a été un moteur de croissance important, environ la moitié de notre croissance MRR étant attribuable à notre base d'installation. Une forte concentration opérationnelle a été mise pour aider nos clients existants à tirer pleinement parti de la plate-forme Efecte afin de leur fournir l'expérience, l'agilité commerciale et le coût total de possession qu'Efecte représente. Nous avons continué à aider nos clients à étendre leur utilisation des solutions Efecte à des services au-delà de la gestion des services informatiques dans des domaines tels que les ressources humaines, les finances et le service client. Dans le domaine de la gestion des identités et des accès, la solution de gouvernance et d'administration des identités (IGA) lancée en 2019 a vu une demande saine de la part des clients existants et nouveaux.

Bien que l'acquisition de nouveaux clients ait été plus lente que d'habitude en raison de la pandémie, nous avons également pu maintenir ce mouvement. Nous avons signé de nouveaux clients sur tous nos marchés, y compris un client du secteur de la logistique en Allemagne, une société allemande du secteur de la maintenance et un contrat de remplacement ServiceNow avec un client du secteur public en Suède. Au total, nous avons signé 17 nouveaux clients directs en 2020 (33).

Tout en aidant nos clients à numériser et à automatiser leurs processus, nous sommes également passés à un processus de livraison entièrement à distance dans l'entreprise. Digitalize & Automate était également le thème principal de notre principal événement client de l'année. L'événement s'est déroulé en format virtuel pendant deux jours et a dépassé nos attentes. Plus de 1 200 personnes se sont inscrites à l'événement "Digitalize & Automate" et plus de 1 000 personnes de 22 pays ont regardé une ou plusieurs des sessions enregistrées, qui continuent de générer des vues à la demande. Il s'agit d'un bon exemple d'une volonté générale de faire plus avec moins au cours de l'année, ce qui favorise l'efficacité opérationnelle, un contrôle strict des coûts et une productivité améliorée dans toutes nos opérations.

En 2020, nous avons commencé à développer des capacités de mise sur le marché numérique et de partenariat pour nous aider à évoluer plus rapidement en Europe. Nos capacités de vente et de marketing numériques combinées au nouveau programme de partenariat que nous avons lancé constituent la base de la deuxième phase de notre expansion internationale. Ils sont notre plate-forme pour couvrir de nouveaux marchés sans avoir à avoir d'employés d'Efecte dans chaque pays, et ils nous ont également aidés à élargir notre portée sur nos marchés existants. En décembre, comme première étape concrète, nous avons annoncé un partenariat avec Advatech pour pénétrer le marché polonais. Nous avons poursuivi le recrutement de partenaires actifs et après la période d'examen, en janvier 2021, nous avons annoncé un partenariat avec Solutia en République tchèque. Nous avons également continué à renforcer les partenariats sur les marchés existants, et en particulier chez DACH, nous avons constaté de bons progrès à cet égard.

Dans notre activité de services, nous avons continué à développer nos modèles de livraison et nos offres de solutions standardisées. Les offres nous aideront, ainsi que notre écosystème de partenaires en expansion, à offrir une expérience plus cohérente à tous les clients. La satisfaction du client tout au long du parcours client numérique a été au centre de nos préoccupations et nous avons mis en œuvre des améliorations opérationnelles et établi des comités consultatifs clients dans toutes nos régions. Les résultats de la mesure de la satisfaction des clients ont montré une amélioration significative d'une année à l'autre.

DES EMPLOYÉS

Le nombre d'employés équivalents temps plein à la fin de la période d'examen était de 106 (107). Parmi eux, 88 (88) se trouvaient en Finlande, 7 (7) en Suède et 11 (12) en Allemagne. Le nombre moyen d'employés au quatrième trimestre était de 104 et de 103 (106) du 1er au 12/2020.

Au cours du premier semestre de l'année, nous avons organisé des négociations de codétermination en Finlande pour discuter des mesures visant à remédier aux circonstances causées par le COVID-19 et pour nous réorganiser pour nous adapter à la nouvelle situation du marché. À la suite des négociations, des changements de rôle et d'organisation ainsi que des mises à pied à temps partiel ont été mis en œuvre. De plus, cinq emplois au total ont été licenciés. Les mises à pied à temps partiel ont pris fin au troisième trimestre, en avance sur le calendrier initial.

Au cours du second semestre, nous avons continué à développer notre équipe et notre organisation pour soutenir nos ambitions de croissance. Cela comprenait la création d'un pipeline de recrutement de talents de haute qualité, que nous pouvons exploiter au fur et à mesure que nous développons notre équipe en 2021.

La composition de l'équipe dirigeante de l'entreprise à la fin de la période d'examen était la suivante: Niilo Fredrikson (PDG), Taru Mäkinen (CFO), Niina Hovi (personnes et culture), Steffan Schumacher (ventes, marketing et services), Topias Marttila (technologie ) et Peter Schneider (produits).

PERSPECTIVES DU MARCHÉ

Les plates-formes de gestion des services informatiques (ITSM) sont un catalyseur de la transformation numérique à mesure que la servicification (tout en tant que service) devient courante. Les entreprises de différents secteurs recherchent des solutions basées sur le cloud pour numériser et automatiser leurs opérations afin de fournir une plus grande agilité à l'entreprise, d'améliorer l'expérience des utilisateurs finaux et de réduire les coûts. De plus en plus d'organisations sont axées sur les services.

Nous nous attendons à ce que le marché des solutions ITSM basées sur le cloud poursuive une forte trajectoire de croissance. La pandémie a eu des effets à la fois positifs et négatifs sur le marché: l'appétit pour les solutions cloud en général a augmenté, et dans le même temps la prise de décision de certains clients est devenue plus lente. En conséquence, les estimations des analystes indiquent désormais un écart légèrement plus large entre les estimations inférieures et supérieures. Les estimations du taux de croissance annuel composé (TCAC) pour les cinq prochaines années pour le cloud ITSM varient entre 15 et 21%. En Europe, la croissance devrait généralement être proche de la moyenne mondiale, l'Asie progressant plus rapidement et l'Amérique du Nord plus lentement. Le marché mondial est dominé par les entreprises américaines, mais Efecte est mentionné dans les rapports de divers analystes comme un challenger, et nous continuerons de croître en tant qu'alternative européenne aux goliaths mondiaux.

Pour le deuxième secteur d'activité de la société, la gestion des identités et des accès (IAM) basée sur le cloud, les estimations des analystes varient entre 17% et 26% par an pour 2020-2025. À mesure que les opérations des entreprises sont de plus en plus numérisées, la gestion des identités tant pour les personnes que pour les objets physiques prend de plus en plus d'importance, ce qui à son tour stimule la demande de solutions IAM. L'impact de la pandémie est ambigu, car il s'agit d'une part d'augmenter la demande de solutions permettant le travail à distance, comme l'IAM, mais en même temps l'incertitude économique générale peut avoir un impact sur la demande dans le sens inverse.

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT

Au cours de la période sous revue, Efecte a continué d'étendre et d'améliorer son offre en investissant dans sa plateforme et ses solutions. Parmi les faits saillants, citons le lancement de la première fonctionnalité activée par l’IA de l’entreprise, Virtual Coach, en novembre. Le coach virtuel aide les agents d'assistance à devenir plus productifs grâce à des informations basées sur l'IA. Une meilleure prise en charge des configurations de solutions multilingues était une autre nouvelle fonctionnalité importante, permettant aux organisations internationales de coopérer en utilisant la même configuration de processus au-delà des frontières linguistiques.

Un autre domaine d’intérêt de la R&D au cours de la période considérée a été la poursuite des investissements dans l’expérience utilisateur. Les premiers résultats des mises à niveau de l'expérience utilisateur ont été publiés au cours du second semestre 2020. L'expérience utilisateur reste un domaine prioritaire en 2021. Efecte investira à la fois dans l'expérience utilisateur des utilisateurs finaux et des agents de support et améliorera notre position dans l'écosystème des applications d'entreprise. via des API REST modernes. Nous investirons également dans la standardisation de la livraison de notre offre de solutions, de la documentation et du support linguistique supplémentaire afin de permettre le succès des clients fournisseurs de services et de notre écosystème de partenaires européen en pleine croissance.

Nous avons étendu notre offre de solutions en ajoutant des solutions de gestion des opérations financières, de gestion des contrats d'entreprise, de gestion de projet et d'opérations de crise à notre portefeuille fonctionnant sur la plate-forme Efecte. Nous avons apporté des améliorations significatives aux capacités de développement de solutions pour les clients sur la plate-forme Efecte, permettant un transport agile et contrôlé des innovations du développement, aux tests, puis aux environnements de production. Notre solution de gouvernance et d'administration des identités (IGA) s'est également améliorée au cours de l'année, car nous la développons en fonction des retours d'expérience des premiers déploiements clients.

Nous avons également reçu une reconnaissance externe pour nos efforts. En juin, Efecte est devenu le premier fournisseur ITSM au monde avec la certification ITIL4 pour les 19 processus ITSM et a reçu la certification de sécurité de l’information ISO 27001.

L’investissement total en recherche et développement d’Efecte au cours de la période sous revue s’élevait à 2,7 millions d’euros (2,5). Les frais de recherche et développement se sont élevés à 1,9 million d'euros (2,0). En outre, 0,4 million d'euros (0,4) ont été capitalisés et 0,3 million d'euros (-) ont été couverts par un financement public de Business Finland. Comme décrit dans notre analyse des activités du 1-3 / 2020, Business Finland a accordé un financement à Efecte pour deux projets distincts d'un montant total de 0,3 million d'euros, dont la quasi-totalité a été utilisée pendant la période considérée. Le financement a été utilisé pour le développement du Virtual Coach, qui a reçu 0,2 million d'euros du programme de R&D de Business Finland, ainsi que pour des améliorations de l'expérience utilisateur et des améliorations de la solution IGA, qui a reçu 0,1 million d'euros du programme COVID-19 de Busines Finland. Des actions de recherche et développement sont menées à Efecte Finland Oy. En plus du propre personnel, des sous-traitants sont utilisés pour accroître la flexibilité et la rentabilité.

Niveau d’investissement en recherche et développement du Groupe en 2018-2020

Millions d'euros 2020 2019 2018
Investissement en recherche et développement 2,7 2,5 2,3
Investissement en recherche et développement,
% des ventes nettes
18% 18% 19%


ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE ET GOUVERNANCE

L'assemblée générale ordinaire du 22 avril 2020 a arrêté les comptes du 1er janvier au 31 décembre 2019 et a déchargé les membres du conseil d'administration et le directeur général de leur responsabilité. L'Assemblée générale ordinaire a décidé qu'aucun dividende n'était distribué pour l'année 2019.

L'assemblée générale annuelle a décidé que le président du conseil d'administration recevrait 3 090 euros par mois et que les autres membres du conseil d'administration recevraient chacun 1 545 euros par mois. Environ 40% de la rémunération a été versée en actions Efecte Plc et environ 60% en espèces.

Pertti Ervi, Turkka Keskinen, Kari J. Mäkelä et Päivi Rekonen ont été réélus en tant que membres du conseil d'administration. Brigitte Falk et Esther Donatz ont été élues en tant que nouveaux membres du conseil d'administration. La réunion d'organisation du conseil d'administration a élu Pertti Ervi en tant que président du conseil d'administration.

Ernst & Young Oy agit en tant qu'auditeur et Juha Hilmola (KHT) est l'auditeur responsable.

ACTIONS ET NÉGOCIATION

La société a une série d'actions et toutes les actions comportent des droits égaux. À la fin de la période sous revue, le capital social d'Efecte Plc était composé de 6 056 623 actions. La société détenait 24 289 actions propres, environ. 0,4% du montant total des actions.

Les actions de la société se négocient sur le marché Nasdaq First North Growth Market Finland. Au cours de la période sous revue, le cours de l'action le plus élevé était de 11,40 euros, le prix le plus bas de 3,90 euros et le cours de clôture de 10,80 euros. La valeur de marché des actions était de 64,7 millions d'euros en fin de période hors actions propres.

ACTIONNAIRES

La société comptait au total 2376 propriétaires au 31 décembre 2020 (1364). La liste des principaux propriétaires et la répartition des actionnaires se trouvent sur le site Web de la société.

10 principaux actionnaires au 31 décembre 2020:

Actionnaire Actions %
1 Premier membre Oy 1 010 499 16,7
2 Oy Fincorp Ab 678 500 11.2
3 Casquette Sijoitusrahasto Aktia Nordic Micro 475 530 7,9
4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 290 909 4,8
5 OP-Suomi Mikroyhtiöt 264 516 4.4
6 Montonen Markku 263 571 4.4
7 Stadigh Kari 250 053 4.1
8 Havacement Oy 89 407 1,4
9 Ervi Pertti 87 401 1,4
dix Rausanne Oy 75 000 1.2

La participation des membres du conseil d'administration, du chef de la direction et de leurs entités contrôlées s'élevait à environ 3,2% à la fin de la période de reporting. De plus, les options détenues par le CEO lui donnent le droit de souscrire des actions représentant environ 2,3% des actions en circulation.

La proportion totale d'actions nominatives nominatives était d'environ 13,8% de toutes les actions.

LES AUTORISATIONS DONNÉES AU CONSEIL D'ADMINISTRATION

L'assemblée générale ordinaire du 22 avril 2020 a autorisé le conseil d'administration à décider d'acquérir les actions propres de la société avec des fonds distribuables. Un maximum de 450 000 actions pourra être acquis. L'autorisation est effective jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire, cependant, au plus tard jusqu'au 30 juin 2021.

L'assemblée générale ordinaire du 22 avril 2020 a autorisé le conseil d'administration à émettre un maximum de 1000000 d'actions par émission d'actions et / ou par émission de droits d'option ou d'autres droits spéciaux donnant droit à des actions visés au chapitre 10 section 1 de la Loi sur les sociétés à responsabilité limitée. Le Conseil peut décider d'émettre de nouvelles actions ou actions détenues par la société. L'autorisation comprend le droit d'émettre des actions et des droits d'option et / ou d'autres droits spéciaux donnant droit aux actions par voie d'offre privée, c'est-à-dire de s'écarter du droit préférentiel de souscription des actionnaires sous réserve des exigences énoncées dans les sociétés à responsabilité limitée Acte. En outre, l'autorisation comprend un droit d'émission d'actions et des droits d'option et / ou d'autres droits spéciaux donnant droit à des actions avec ou sans paiement. En vertu de cette autorisation, le Conseil d'Administration aura le droit de décider des modalités et conditions de toute émission d'actions et de l'émission de droits d'option et autres droits spéciaux donnant droit à des actions, y compris les bénéficiaires et la rémunération à verser. L'autorisation est effective jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire, cependant, au plus tard jusqu'au 30 juin 2021.

PROGRAMMES D'OPTION

Programme d'options 2011

Le programme d'options 2011 consistait en 130 000 options permettant aux porteurs de souscrire un maximum de 390 000 actions nouvelles. Chaque option donne droit à la souscription de trois nouvelles actions.

La période de souscription des actions s'est terminée le 31 décembre 2020 et les actions définitives souscrites avec des options 2011 ont été inscrites au registre du commerce le 24 février 2021, après la fin de la période de reporting.

À la fin de la période de souscription le 31 décembre 2020, un total de 379530 actions avaient été souscrites avec les options, les 3490 options restantes, qui auraient permis de souscrire 10 470 actions, ayant été restituées à la société.

Programme d'options 2015

Le programme d'options 2015 était composé de 135 000 options qui permettaient aux détenteurs de souscrire un maximum de 405 000 actions. Les options ont été divisées en quatre séries: série A 45000 options (dont 24500 attribuées), série B 45000 options (33000 attribuées), série C 30000 options (26500 attribuées) et série D 15000 options (toutes attribué). Chaque option donne droit à la souscription de trois actions.

La période de souscription des actions pour les options s'est terminée le 31 décembre 2020.

Le droit de souscrire des actions avait le calendrier suivant: série A acquise le 30 avril 2017, série B le 30 avril 2018 et série C le 30 avril 2019 et options série D acquises le 30 avril 2020. Conformément aux conditions d'acquisition définies par la Conseil d'administration, le taux d'acquisition des 10000 droits d'options de la série D attribués en novembre 2019 était de 75%.

A l'issue de la période de souscription le 31 décembre 2020, un total de 225 000 actions avait été souscrit avec les options. Les 60 000 options restantes, qui auraient permis de souscrire 180 000 actions, ont été restituées à la société ou sont restées non acquises à la fin de la période de souscription.

Programme d'options 2018

Le programme d'options 2018 se compose de 450000 options qui permettent aux détenteurs de souscrire une action par option.

Les options sont divisées en trois séries: les séries A, B et C. La série A comprend 170 000 options (dont 163 750 attribuées) avec un prix de souscription de 5,75 euros / action et une période de souscription du 2 mai 2021 au 31 mai 2022; série B de 140 000 options (dont 137 500 attribuées) avec un prix de souscription de 5,00 euros et une période de souscription du 2 mai 2022 au 31 mai 2023; et série C de 140 000 options (dont 129 500 attribuées) avec un prix de souscription de 4,39 euros et une période de souscription du 2 mai 2023 au 31 mai 2024.

Dans le cadre du programme d'options 2018, le conseil d'administration a fixé une obligation d'actionnariat pour les participants.

ÉVÉNEMENTS APRÈS LA FIN DE LA PÉRIODE

Depuis le printemps 2019, l'entreprise n'a plus d'employés au Danemark et ses opérations au Danemark sont effectuées depuis le hub scandinave de l'entreprise en Suède. Pour simplifier la structure juridique de la société, la filiale danoise de la société, Efecte Denmark A / S, a été fusionnée avec Efecte AB dans le cadre d’une fusion intra-groupe transfrontalière, réalisée et enregistrée aux registres du commerce suédois et danois les 14 et 15 janvier 2021.

ÉVALUATION DES RISQUES ET INCERTITUDES

Un dysfonctionnement du logiciel ou des défaillances dans l’exploitation des propres services de l’entreprise ou la capacité informatique et les connexions réseau externalisées peuvent entraîner des perturbations du service pouvant entraîner des obligations de remboursement, une atteinte à la réputation et une diminution de la satisfaction du client. Cela pourrait à l'avenir entraîner une baisse des ventes nettes et de la rentabilité.

L'entreprise configure ses produits pour fonctionner avec les systèmes existants du client. Les retards ou les travaux de garantie imprévus liés aux projets des clients peuvent créer des coûts et des responsabilités. Bien que la plupart des projets soient basés sur le temps et les matériaux, il existe également des projets à prix fixe. L'insatisfaction potentielle des clients pourrait entraîner une publicité négative, des demandes d'indemnisation et la perte d'activités futures.

Les risques pour la sécurité des données tels que les violations de données non intentionnelles ou intentionnelles, telles que les attaques de ransomware, peuvent entraîner des obligations de remboursement envers les clients ou d'autres tiers, ainsi que des atteintes importantes à la réputation.

Les investissements dans la croissance internationale augmentent les coûts fixes, par exemple en raison de recrutements tournés vers l'avenir et des investissements continus dans le programme de partenariat. Les coûts peuvent diminuer la rentabilité, si la croissance se révèle plus difficile ou plus lente que prévu.

Les risques liés aux droits de propriété intellectuelle (DPI) tels que la perte / la fuite de ses propres DPI à des tiers et les violations des DPI de tiers par Efecte sont importants pour Efecte. Efecte cherche à minimiser le risque en contrôlant rigoureusement les accords clients et en évaluant soigneusement les composants logiciels tiers mis en service.

Efecte a conclu des accords avec ses clients concernant le traitement des données personnelles. Le non-respect des obligations contractuelles de ces accords, ou des exigences du règlement général sur la protection des données plus largement, peut entraîner des responsabilités importantes.

Si l'entreprise est incapable de recruter et de retenir des employés compétents, la qualité des services peut diminuer, ce qui peut diminuer les ventes nettes et la rentabilité. Une partie de la recherche et du développement et de la prestation de services est assurée par des sous-traitants. Si les opérations des sous-traitants sont perturbées, l'effet équivaut à un manque de personnel qualifié.

Efecte opère dans plusieurs juridictions et a des clients et d'autres partenaires commerciaux également dans d'autres juridictions en dehors de celles-ci. L'exposition à différents cadres juridiques et fiscaux augmente le risque de non-conformité perçue ou réelle. Efecte cherche à minimiser le risque en utilisant des conseillers et des auditeurs de haute qualité.

Les fonds propres de l’entreprise se situent à un niveau suffisant si le développement de la rentabilité se poursuit sur la trajectoire prévue. Si des changements dans l’environnement opérationnel ou d’autres facteurs affaiblissaient la rentabilité de l’entreprise, celle-ci pourrait devoir renforcer ses fonds propres à des conditions qui ne lui seraient pas favorables.

Si les risques liés au COVID-19 ont diminué au cours du second semestre 2020, des risques existent toujours. Une pandémie continue crée une incertitude dans l'environnement opérationnel d'Efecte, y compris des retards potentiels dans la prise de décision des clients et des clients potentiels, des retards dans les achats et l'annulation des abonnements. Un ralentissement économique prolongé peut également affecter la capacité des clients, partenaires, sous-traitants et autres fournisseurs d'Efecte à honorer leurs engagements contractuels envers Efecte, par exemple en raison d'une insolvabilité.

PROPOSITION DE DISTRIBUTION DES BÉNÉFICES

La perte nette de la société mère s'élève à -766 422,76 euros sur la période et les capitaux propres distribuables de la société mère à 7 102 545,41 euros. Le Conseil d'Administration propose qu'aucun dividende ne soit distribué à partir de l'exercice 2020 et que le bénéfice soit laissé en capitaux propres.

Selon sa stratégie, Efecte investira substantiellement dans la croissance au cours des prochaines années, raison pour laquelle la société ne vise pas à verser des dividendes dans un avenir prévisible.

OBJECTIFS FINANCIERS À LONG TERME

Efecte vise une croissance organique annuelle de plus de 20% des ventes nettes SaaS en moyenne en 2020 – 2023. Des investissements substantiels dans la croissance internationale et le développement de produits réduiront le bénéfice d'exploitation dans les prochaines années, mais l'entreprise vise un pourcentage de bénéfice d'exploitation à deux chiffres à la fin de la période de stratégie.

ORIENTATIONS POUR L'ANNÉE 2021

Les ventes nettes SaaS devraient augmenter de 20 à 24% et la marge d'EBITDA de 1 à 4%.

PROCHAINE PUBLICATION DES BÉNÉFICES

Efecte publiera un rapport d'activité pour le 1-3 / 2021 le 29 avril 2021.

Efecte Plc
Conseil d'administration

Information additionnelle:
Directeur financier Taru Mäkinen, +358 40507 1085
PDG Niilo Fredrikson, +358 50356 7177

Conseiller agréé: Evli Pankki Oyj, tél. +358 40 579 6210

Un briefing en ligne pour les analystes, les investisseurs et les médias sera organisé le jeudi 25 février 2020 à 16h00, heure finlandaise. Tous les participants peuvent s'inscrire au webcast en ligne à l'adresse https://www2.efecte.com/efecte-2020-results. La diffusion Web se déroulera en anglais et les questions pourront être présentées sous forme écrite sur le portail de diffusion Web. Un enregistrement de la diffusion sur le Web et du matériel de présentation sera mis à disposition par la suite sur les pages investisseurs de la société à l’investisseurs.efecte.com.

Efecte Plc

Efecte aide les organisations de services à numériser et à automatiser leur travail. Les clients de toute l'Europe tirent parti de notre service cloud pour fonctionner avec une plus grande agilité, améliorer l'expérience des utilisateurs finaux et réduire les coûts. Les cas d'utilisation de nos solutions vont de la gestion des services informatiques et de la billetterie à l'amélioration de l'expérience des employés, des flux de travail commerciaux et du service client. Nous sommes l'alternative européenne aux acteurs mondiaux de notre espace. Notre siège social est situé en Finlande et nous avons des centres régionaux en Allemagne et en Suède. Efecte est coté sur le marché Nasdaq First North Growth Market Finland.

www.efecte.com

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L'information financière:

1. Compte de résultat, bilan, tableau des flux de trésorerie et état des variations des capitaux propres consolidés
2. Remarques
3. Chiffres clés

1. Compte de résultat, bilan, tableau des flux de trésorerie et état des variations des capitaux propres consolidés

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(1 000 EUR) 7-12/2020 7-12/2019 2020 2019
Ventes nettes 7 495 6 955 14 888 13 839
Other operating income 287 0 292 0
Materials and services -642 -558 -1 263 -1 206
Personnel expenses -4 846 -4 565 -10 126 -9 701
Other operating expenses -1 803 -2 026 -3 665 -3 931
EBITDA 492 -192 126 -998
Other depreciation and amortisation -232 -209 -439 -378
EBITA 260 -402 -314 -1 377
Goodwill amortisation -9 -9 -19 -19
Operating profit 250 -412 -332 -1 396
Financial income and expenses -3 -1 -31 25
Profit before income tax 247 -413 -363 -1 371
Income tax -2 -2 -4 -2
Profit for the period 245 -415 -368 -1 373


CONSOLIDATED BALANCE SHEET

(1 000 EUR) 12/2020 12/2019
Non-current assets
Development expenses 1 131 1 063
Other intangible assets 211 167
Goodwill 24 42
Machinery and equipment 17 23
Current assets
Inventories, work in progress 1
Trade and other receivables (long-term) 53 60
Trade and other receivables (short-term) 1 885 2 659
Short-term investments 1 973
Trésorerie et équivalents de trésorerie 5 391 1 475
Total des actifs 8 712 7 464
Equity attributable to owners
of the parent Company
Share capital 80 80
Reserve of invested non-restricted
equity
10 895 10 708
Retained earnings -8 976 -8 623
Total equity 1 999 2 165
Current liabilities
Received advances 2 943 2 316
Trade payables 401 450
Other payables 835 678
Accruals 2 534 1 854
Responsabilités totales 6 713 5 299
Equity and liabilities 8 712 7 464

SUMMARY CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT

(1 000 EUR) 2020 2019
Cash flows from operating activities
Profit before income tax -362 -1 371
Adjustments to profit for the period 503 372
Change in working capital 2 197 685
Interest and other financial cost paid -7 -12
Interest and other financial income received 0
Income taxes paid -4 -2
Net cash from operating activities 2 325 -328
Cash flows from investing activities
Acquisition of tangible and intangible assets

-546

-591
Investments to short-term investments -1 300
Proceeds from short-term investments 1 950 1 546
Net cash from investing activities 1 404 -345
Cash flows from financing activities
Share issues 187 120
Net cash from financing activities 187 120
(Decrease)/increase in cash and cash equivalents 3 916 -553
Trésorerie et équivalents de trésorerie
at the beginning of the period
1 475 2 027
Trésorerie et équivalents de trésorerie
at the end of the period
5 391 1 475

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

1000 eur 31.12.2020 31.12.2019
Permanent equity
Share capital 1.1. 80 80
Share capital 31.12. 80 80
Permanent equity in total 80 80
Distributable equity
Reserve of invested non-restricted
equity 1.1.
10 708 10 588
Share issue 187 120
Reserve of invested non-restricted
equity 31.12.
10 895 10 708
Retained earnings 1.1. -8 623 -7 249
Translation differences 14 -1
Retained earnings 31.12. -8 609 -7 250
Profit (loss) for the period -368 -1 373
Distributable equity 1 919 2 085
Total equity 1 999 2 165

2. Notes

2.1 Basis of preparation

This interim report has been prepared in accordance with the FAS recognition and measurement principles.

2.2 Net sales by type

(1 000 EUR) 7-12/2020 7-12/2019 2020 2019
SaaS 4 640 3 687 8 806 7 094
Perpetual licenses 49 38 93 185
Maintenance 512 642 1 010 1 287
Prestations de service 2 295 2 589 4 980 5 272
Total du groupe 7 495 6 955 14 888 13 839

2.3 Development of number of shares

Number of shares
1.1.2019 5 813 988
Directed share issue without consideration to the company itself 40 000
Exercise of share options 90 000
30.6.2019 5 943 988
Exercise of share options 13 500
31.12.2019 5 957 488
1.1.2020 5 957 488
Exercise of share options 16 002
30.6.2020 5 973 490
Exercise of share options 83 133
31.12.2020 6 056 623

On 31 December 2020 Efecte Plc owns 24 289 treasury shares, approx. 0.4% of the total amount of the shares.

2.4 Commitments

The following tables present the company's commitments not in the balance sheet on 31 December 2020 and 31 December 2019.

Guarantees given 31.12.2020 31.12.2019
(thousand euro)
Office lease agreements 49 56
Liabilities secured by mortgage 1 000 1 000
Total 1 049 1 056
Lease commitment amounts 31.12.2020 31.12.2019
(thousand euro)
During next 12 months 92 117
Later 59 121
Total 151 237

Lease agreements for computer equipment are mainly three-year lease agreements, and the equipment can be purchased at the end of the period with approx. 2-5% remainder value.

Other commitments

Efecte Plc has terminated the current office lease agreement and signed a new three-year office lease agreement starting on 1 April 2021. The company’s lease liability from this contract is approx. 560 thousand euro.

31.12.2020 31.12.2019
(thousand euro)
Payable during the next 12 months 212 301
Payable later 420 59
Total 632 360

3. Key figures

1000 eur 7-12/2020 7-12/2019 2020 2019
Net Sales 7 495 6 955 14 888 13 839
SaaS 4 640 3 687 8 806 7 094
Licenses 49 38 93 185
Maintenance 512 642 1 010 1 287
Prestations de service 2 295 2 589 4 980 5 272
Domestic net sales 5 674 5 510 11 314 11 275
International net sales 1 821 1 446 3 574 2 564
Domestic sales (% of net sales) 76 % 79 % 76 % 81 %
International (% of net sales) 24 % 21 % 24 % 19 %
Recurring revenue 5 152 4 328 9 815 8 381
Recurring revenue (% of net sales) 69 % 62 % 66 % 61 %
SaaS MRR, monthly net sales at the end of the period 808 640 808

640

Net sales growth% 7.8 % 11.5 % 7.6 % 13.2 %
EBITDA 492 -193 126 -998
EBITDA% 6.6 % -2.8 % 0.8 % -7.2 %
EBITA 260 -402 -314 -1 377
EBITA% 3.5 % -5.8 % -2.1 % -9.9%
Operating profit (EBIT) 250 -412 -332 -1 396
Operating profit (EBIT)% 3.3 % -5.9 % -2.2 % -10.1 %
Earnings for the period 245 -415 -368 -1 373
Earnings/share (EPS), eur 0.04 -0.07 -0.06 -0.23
Equity/share, eur 0.33 0.37 0.33 0.37
Balance sheet total 8 712 7 464 8 712 7 464
Equity 1 999 2 165 1 999 2 165
Dette nette -5 391 -3 447 -5 391 -3 447
Return on invested capital (ROI)% 28 % -35 % -16 % -49 %
Equity ratio% 35 % 42 % 35 % 42 %
Net gearing% -270 % -159 % -270 % -159 %
Research and development cost 1 141 1 002 2 203 2 039
Research and development cost,% of net sales 15 % 14 % 15 % 15 %
Number of employees on average during the period 102 108 103 106
Number of employees at the end of the period 106 107 106 107
Number of shares (on average during period) 5 978 885 5 913 451 5 955 842 5 864 987
Number of shares at the end of the period 5 987 901 5 921 375 5 987 901 5 921 375

Bulletin d'états financiers 2020 d'Efecte Plc - Forte croissance SaaS et EBITDA positif Bourse d'Helsinki: EFECTE - Euro 2020