Comment chaque classe d'actifs, devise et secteur du S&P 500 ont performé en 2020 – Foot 2020

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Ce fut une année volatile pour les marchés financiers et leurs participants, avec certaines des plus grandes fluctuations de prix imaginables pour à peu près tous les actifs.

Malgré la volatilité, la combinaison des premières interventions de relance de la Réserve fédérale et vaccin les nouvelles ont récompensé les acheteurs et les mains fortes.

En plus de visualiser les rendements des classes d'actifs, des devises et des secteurs du S&P 500, nous avons inclus leur tirage maximal pour l'année – la baisse entre les creux de 2020 ouverts et les plus bas de 2020 – ainsi que la reprise des plus bas de 2020 au cours de clôture.

Cela permet de visualiser les actifs les plus résilients de 2020, ainsi que la force de leur reprise.

Tour d'horizon des marchés pour 2020

De toutes les principales classes d'actifs, les métaux précieux ont fourni les meilleurs rendements l'an dernier.

  • L'or a terminé l'année en hausse de 24,6%, mais en baisse par rapport à son sommet historique de 2 075 $ / once atteint le 7 août.
  • L'or était également un actif résilient. Grâce à son bon départ en janvier (4,8%), lorsque le mois de mars est arrivé, l'or a résisté et n'est tombé que de 4,4% en dessous de l'ouverture annuelle.
  • La performance de l’argent sur l’année a également été en livre sterling, offrant aux investisseurs des rendements de 47,4% malgré un recul de -34,7% en mars.

Voici un aperçu des performances de toutes les principales classes d'actifs au cours de l'année:

Classe d'actifs Retour 2020 Type d'actif
argent 47,4% Métal précieux
Or 24,6% Métal précieux
Petites capitalisations américaines 18,5% Actions
Actions américaines 15,5% Actions
Marchés émergents 14,6% Actions
Obligations de sociétés américaines 9,7% Obligations
Europe, Australie, Extrême-Orient 5,1% Actions
Bons du Trésor américain 3,6% Obligations
Actions canadiennes 2,8% Actions
Produits de base -6,6% Marchandise
Dollars américain -6,8% Devise
Immobilier aux États-Unis -8,4% Immobilier
Huile brute -21,5% Marchandise

Les actions américaines et les actions des marchés émergents ont affiché des rendements à deux chiffres malgré l'année tumultueuse. Les actions à petite capitalisation du Russell 2000 ont dépassé de 3% le S&P 500, mais ont également connu un tirage plus prononcé en période de volatilité.

Bien qu'il y ait eu quelques tirages sauvages en 2020, rien comparé à la chute dans prix négatifs pour le pétrole brut WTI survenu en avril. Les contrats à terme se négociaient jusqu'à – 37,63 $ un baril lorsque les annulations de voyages ont stoppé la demande de pétrole et que les accords de réduction de l'offre n'ont pas été conclus par les membres de l'OPEP.

Les obligations d'État et de sociétés américaines ont connu une année positive, mais leurs rendements ont été principalement tirés par le soutien de la politique monétaire et des opérations de marché de la Réserve fédérale. La Réserve fédérale a augmenté son portefeuille de bons du Trésor et d'obligations de 79% depuis mars, son actif total atteignant 7,3 billions de dollars à la fin de 2020.

Performance par secteur S&P 500

Sans surprise, le secteur de l'énergie a été le plus durement touché l'année dernière, les secteurs de valeur ayant généralement du mal à performer par rapport aux secteurs de croissance.

Retours des secteurs du S&P 500 en 2020

Les technologies de l'information ont continué de surperformer comme en 2019, avec Amazon (76%), Apple (81%) et Netflix (66%), les trois membres FAANG les plus performants. D'autres valeurs technologiques comme Nvidia (121%), Paypal (115%) et AMD (100%) ont confortablement navigué vers de nouveaux sommets sans précédent avec des rendements à trois chiffres pour 2020.

Les secteurs des services de communication (21,3%) et de la consommation discrétionnaire (32%) ayant également bien performé, ce dernier a connu le rebond le plus important par rapport aux creux de tous les secteurs du S&P 500 (96%).

Performance des changes en 2020

Au début de l'année, les principales devises ont généralement suivi des tendances similaires, car elles ont toutes chuté par rapport au dollar américain lors de la fuite de mars vers la sécurité.

Le franc suisse a été l'une des devises les plus résistantes, ne reculant que de -2,1% par rapport à l'ouverture de 2020. Il a également été l'un des meilleurs en fin d'année aux côtés de l'euro et du dollar australien avec des gains de 9% ou plus.

Performance des devises en 2020

Le moment de la chute du dollar australien ou néo-zélandais a été l'occasion la plus gratifiante pour les traders de forex l'année dernière. Pendant ce temps, la roupie indienne, le peso mexicain et le rouble russe n’ont pas été en mesure de récupérer les points perdus en mars, le rouble enregistrant des pertes à deux chiffres.

Tous les regards sont tournés vers la chute libre du dollar américain depuis sa montée en flèche en mars, et alors que l'administration Biden se prépare à prendre ses fonctions, les commerçants spéculatifs sont revenus vendre des dollars.

Gagnants et perdants de 2020

La pandémie COVID-19 a largement défini de nombreux gagnants et perdants de 2020, tout comme l'expansion de la réserve fédérale de la masse monétaire américaine.

Zoom est devenu un service de communication essentiel dans le verrouillage et les actions Moderna et Novavax ont grimpé en flèche lors de l'annonce de leurs vaccins COVID-19.

Performance des gagnants et des perdants en 2020

Bitcoin s'est cassé bien au-delà de son précédent record absolu, revenant un peu plus de 300% de l'ouverture de 2020 et plus de 650% des plus bas. Tesla a eu une course encore plus spectaculaire, retournant 745% et faisant d'Elon Musk le deuxième homme le plus riche du monde.

Pendant ce temps, alors que les voyages dans le monde se sont rapidement arrêtés l’année dernière, Carnival Corporation (le plus grand opérateur de croisières au monde) et Air Canada ont subi des pertes à deux chiffres avec le pétrole brut WTI et une grande partie du secteur de l’énergie et de l’industrie du voyage.

Les déploiements de vaccins et le projet de loi de relance américain sont les inconnues actuelles connues du marché pour cette année à venir, et les investisseurs surveilleront si la baisse du dollar sera inversée ou si la principale monnaie de réserve mondiale continuera de baisser. en 2021.

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