COMMUNICATION DE LA FICHE FINANCIERE DE LA SSH COMMUNICATIONS SECURITY CORPORATION 1er JANVIER – 31 DECEMBRE 2020 Bourse d'Helsinki: SSH1V – Championnat d’Europe de Football 2020

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SORTIE DE LA BOURSE DE LA SOCIÉTÉ DE SÉCURITÉ DES COMMUNICATIONS DE SSH LE 18 FÉVRIER 2021 À 9H00

COMMUNICATION DES ÉTATS FINANCIERS DE LA SSH COMMUNICATIONS SECURITY CORPORATION DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2020

CHIFFRE D'AFFAIRES ANNUEL RÉDUIT, FLUX DE TRÉSORERIE OPÉRATIONNEL TRIMESTRIEL NEUTRE

octobre-Décembre 2020: Le chiffre d'affaires net a diminué de 28,4% par rapport à l'année précédente. Les investissements de croissance prévus ont eu un impact négatif sur l'EBITDA. La perte de la période a également été affectée par les fluctuations des taux de change et les dépréciations de créances douteuses.

  • Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 3,0 millions d'euros (10-12 / 2019: 4,1 millions d'euros)
  • L'EBITDA était de -0,8 million d'euros (0,4 million d'euros)
  • La perte d'exploitation est de -1,3 million d'euros (-0,1 million d'euros)
  • La perte de la période est de -1,6 million d'euros (-0,5 million d'euros)
  • Le bénéfice par action était de -0,05 EUR (-0,02 EUR)

janvierDécembre 2020: Les ventes nettes ont diminué de 21,7% par rapport à l'année précédente.

  • Le chiffre d'affaires net s'est élevé à 11,3 millions d'euros (1–12 / 2019: 14,4 millions d'euros)
  • L'EBITDA était de -0,4 million d'euros (0,9 million d'euros).
  • La perte d'exploitation est de -2,5 millions d'euros (-1,2 millions d'euros)
  • La perte de l'exercice est de -3,1 millions d'euros (-1,5 million d'euros)
  • Le bénéfice par action était de -0,11 EUR (-0,06 EUR)

Le flux de trésorerie d'exploitation s'est élevé à -0,2 million d'euros (0,3 million d'euros) et notre position de trésorerie est restée solide. Le ratio de fonds propres est resté bon à 69,7% (78,0%). Les liquidités à la fin de l'année s'élevaient à 8,5 millions d'euros (12,0 millions d'euros). La perte d'exploitation comprend -0,3 million d'euros de frais de restructuration.

PERSPECTIVES D'AFFAIRES POUR 2021

Nous prévoyons une augmentation significative de nos ventes nettes en 2021. Nous accélérons notre transition de la vente de licences et de services de support à un modèle commercial à revenus récurrents, qui, selon nous, générera des revenus plus stables à long terme.

Même si la stratégie de croissance nécessitera des investissements opérationnels, nous estimons que l'EBITDA et le cash-flow opérationnel seront positifs pour 2021.

CHIFFRES CLÉS
Millions d'euros 10-12 / 2020 10-12 / 2019 Changement % 1–12 / 2020 1–12 / 2019 Changement %
Ventes nettes 3.0 4.1 -28,4 11,3 14,4 -21,7
EBITDA -0,8 0,4 -276,4 -0,4 0,9 -145,5
% des ventes nettes -25,5 10,4 -346,4 -3,5 6,0 -158,2
Bénéfice / perte d'exploitation -1,3 -0,1 885,6 -2,5 -1,2 105,9
% des ventes nettes -44,2 -3,2 1 276,4 -22,1 -8,4 163,1
Bénéfice / perte avant impôts -1,6 -0,4 327,0 -3,1 -1,3 130,8
Perte de profit -1,6 -0,5 223,8 -3,1 -1,5 107,2
Rendement des capitaux propres,% -30,0 -11,3 -165,3
Retour sur investissement, % -27,3 -9,8 -177,8
Actifs liquides 8,5 12,0 -28,8
Engrenage (%) -85,3 -92,3 7,5
Ratio de fonds propres (%) 69,7 78,0 -10,6
Bénéfice par action, EUR -0,05 -0,02 -170,9 -0,11 -0,06 -81,8
Capitaux propres par action, EUR 0,22 0,31 -29,7 0,22 0,31 -29,7

SSH Communications Security fournit des mesures de performance alternatives, qui ne sont pas définies par les normes IFRS. Les mesures de performance alternatives ne doivent pas être considérées comme des substituts aux mesures de performance conformément aux IFRS. À partir du premier trimestre 2020, SSH Communications Security a introduit les nouvelles mesures de performance alternatives suivantes:

EBITDA = Résultat opérationnel + amortissements

REVUE DU PDG

De précieux actionnaires, clients, partenaires et collaborateurs,

L'année 2020 a été exceptionnelle en raison de l'incertitude économique qui prévaut. Cela a eu un effet négatif sur nos ventes de licences et nos ventes nettes ont diminué par rapport à l'année dernière. Cependant, au cours du quatrième trimestre, nous avons commencé à observer des développements positifs et une croissance des revenus par rapport au trimestre précédent.

L'année 2020 consistait essentiellement à redéfinir et à repenser notre stratégie à court terme, à travailler plus étroitement avec nos principaux clients et à améliorer nos processus. Notre objectif était de faire des investissements et de prendre des mesures pour stimuler la croissance.

Notre stratégie a gagné du terrain au cours du quatrième trimestre, ce qui s'est traduit par plusieurs faits marquants:

• A remporté un important contrat pluriannuel pour la fourniture de produits et services cryptographiques d’une valeur pouvant atteindre 20 millions d’euros
• Signé nos 70e Client PrivX
• Nous avons réalisé notre premier déploiement NQX chez un client du secteur privé
• Sécurisation de plusieurs renouvellements et nouvelles offres Tectia z / OS
• Reçu une importante commande de licence UKM consécutive d'une institution financière Fortune 200

Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'est établi à 3,0 millions d'euros (4,1 millions d'euros), en baisse de 28%. La baisse est principalement attribuable à une baisse des ventes de licences et de services professionnels. Les ventes d'abonnements ont augmenté à la fois d'un trimestre à l'autre et d'une année sur l'autre. Alors que la croissance globale de la catégorie des revenus d'abonnement était relativement faible en raison des abonnements UKM expirés, nous avons vu les ventes d'abonnements PrivX tripler par rapport à 2019.

Nous avons pu restructurer nos opérations aux États-Unis de manière efficace et sans interruption des opérations, ce qui a permis de démarrer 2021 avec une organisation prête et capable. Nous avons poursuivi le recrutement et notre programme d'investissement dans le marketing entrant et sortant au cours du trimestre.

La perte d'exploitation du trimestre était de -1,3 million d'euros (-0,1 million d'euros) et la perte du trimestre de -1,6 million d'euros (-0,5 million d'euros). La perte a été impactée par près de -0,8 million d'euros de créances douteuses et de pertes de change.

Le cash-flow opérationnel trimestriel était de -0,0 million d'euros (0,2 million d'euros). Notre bilan et notre trésorerie restent solides et nous permettent de poursuivre l'exécution de notre stratégie.

En termes régionaux, les ventes de logiciels dans la région APAC ont augmenté de 4,5% d'une année sur l'autre, montrant des signes de reprise. La région EMEA a reculé de 17,1% et les ventes de la région AMER de 40,5%. AMER est resté notre plus grande région avec 49% des ventes. La zone EMEA est passée à 35% et APAC était troisième avec 16% des ventes totales.

Acquisition de Deltagon

Nous avons annoncé l'acquisition de Deltagon Oy, l'un des principaux fournisseurs de solutions de messagerie et de transaction sécurisées. Avec cette acquisition, SSH acquiert une nouvelle activité basée sur les abonnements en croissance rentable, une position forte sur le marché nordique de la messagerie de sécurité et une base de clients solide.

Cette acquisition renforce notre position en tant que fournisseur de solutions de réseautage et de messagerie sécurisées qui protègent les intérêts clés de la cybersécurité de nos clients et offrent de manière coordonnée des solutions de réseau, de chiffrement et d’autres solutions critiques pour la sécurité au secteur privé et public. Cette acquisition soutient également notre objectif de construire un centre de compétences national de base en cybersécurité et cryptographie autour de notre activité NQX.

L'acquisition de Deltagon répond à notre stratégie d'évolution vers un modèle commercial basé sur l'abonnement. Cela rend l'activité plus prévisible à mesure que l'importance relative des ventes de licences les plus volatiles diminue. Après la transaction, environ 70% de nos ventes proviendront des revenus récurrents de maintenance et d'abonnement.

Nous consoliderons entièrement Deltagon après la clôture prévue de la transaction au cours du premier semestre 2021. Cette acquisition devrait accélérer la croissance de nos revenus et améliorer notre bénéfice d'exploitation et nos flux de trésorerie liés aux opérations.

Un nouveau redémarrage

Au cours de mes neuf premiers mois à la tête de SSH, toutes les mains de notre équipe mondiale d'une centaine de personnes ont travaillé à la construction d'une base solide pour une croissance durable.

Nous avons clarifié et ciblé notre stratégie pour 2021-2022. Nous avons aplati et rationalisé notre organisation pour une exécution plus rapide et une meilleure responsabilité. Nous avons rapproché notre attention de nos clients et amélioré notre réponse à leurs besoins changeants en raison des changements technologiques sous-jacents tels que l'introduction d'applications cloud. Aujourd'hui, nous opérons dans trois régions avec une agilité accrue. Nous avons recruté plus de commerciaux, de chefs de produits et d'ingénieurs. Nous renforçons notre activité de services professionnels pour mieux soutenir les ventes de licences et d'abonnements chez nos principaux clients. Nous avons augmenté nos investissements dans nos produits traditionnels Tectia et UKM.

Nous avons un nouveau conseil d'administration et un nouveau plus grand propriétaire qui soutiennent notre stratégie de croissance.

Regarder vers l'avant

Au centre de notre plan se trouvent les nouveaux produits internes évolutifs PrivX et NQX, qui élargiront leurs rôles dans notre portefeuille, et nous nous félicitons des ajouts au portefeuille issus de l'acquisition de Deltagon. Cela nous permet d'offrir des solutions de cybersécurité complètes à nos clients dans le monde entier. Nous continuerons de développer de manière sélective notre portefeuille de brevets.

Nous nous concentrons sur la croissance en 2021 et 2022 à la fois organiquement et inorganiquement. Le grand contrat de cryptographie annoncé en décembre et l'acquisition de Deltagon annoncée en janvier sont les premières étapes de notre voyage. Nous renforçons notre position auprès de clients clés grâce à un portefeuille plus large de produits SSH et de services professionnels associés.

Teemu Tunkelo
PDG

NET CONSOLIDÉ VENTES

Le chiffre d'affaires consolidé d'octobre à décembre s'est élevé à 3,0 millions d'euros (4,1 millions d'euros).

Le chiffre d'affaires consolidé de janvier à décembre s'est élevé à 11,3 millions d'euros (14,4 millions d'euros), soit une baisse de 21,7% d'une année sur l'autre.

La région des Amériques représentait 52,8% (54,3%); la région Europe, Moyen-Orient et Afrique 28,3% (25,3%); et la région Asie-Pacifique 18,9% (20,4%) des ventes nettes publiées.

Millions d'euros 10-12 / 2020 10-12 / 2019 Changement % 1–12 / 2020 1–12 / 2019 Changement %
PAR SEGMENT
AMÉRIQUES 1,4 2,4 -40,5 5,9 7,8 -23,9
APAC 0,5 0,5 4,5 2,1 2,9 -27,4
EMEA 1.0 1.2 -17,1 3.2 3,6 -12,6
Total 3.0 4.1 -28,4 11,3 14,4 -21,7
PAR OPÉRATION
Ventes d'abonnements 0,2 0,2 15.2 0,8 0,7 8.1
Ventes de licences 0,6 1,5 -62,3 2.2 4,5 -49,7
Ventes de maintenance 1,7 2,1 -17,2 7,8 8,6 -9,6
Services professionnels et autres 0,4 0,3 47,8 0,4 0,6 -24,2
Total 3.0 4.1 -28,4 11,3 14,4 -21,7

La majeure partie de la facturation de SSH Communications Security est libellée en dollars américains. Au cours de l'exercice, le taux de change moyen du dollar américain par rapport à l'euro a baissé de 1,9% par rapport à 2019. À taux de change comparables, la baisse du chiffre d'affaires en 2020 aurait été de 20,8% par rapport à 2019.

RÉSULTATS ET DÉPENSES

La perte d'exploitation pour les mois d'octobre à décembre était de -1,3 million d'euros (-0,1 million d'euros), avec une perte nette de -1,6 million d'euros (-0,5 million d'euros).

La perte d'exploitation de janvier à décembre était de -2,5 millions d'euros (-1,2 million d'euros), avec une perte nette de -3,1 millions d'euros (-1,5 million d'euros).

Les frais de vente, de marketing et de support client pour octobre-décembre se sont élevés à -2,2 millions d'euros (-2,1 millions d'euros), tandis que les frais de recherche et développement ont totalisé -1,3 million d'euros (-1,4 million d'euros) et les frais administratifs de -0,8 million d'euros ( -0,8 million).

Les frais de vente, de marketing et de support client pour janvier-décembre se sont élevés à -6,7 millions EUR (-7,5 millions EUR), tandis que les frais de recherche et développement ont totalisé -5,0 millions EUR (-4,9 millions EUR) et les frais administratifs de -2,7 millions EUR (EUR -2,9 millions). Les charges d'exploitation ont diminué de 5,1% par rapport à l'année précédente.

BILAN ET SITUATION FINANCIÈRE

La situation financière de SSH Communications Security est restée stable au cours de l'exercice. Le total du bilan consolidé au 31 décembre 2020 était de 18,6 millions d'euros (31 décembre 2019: 23,8 millions d'euros), dont les liquidités représentaient 8,5 millions d'euros (31 décembre 2019: 12,0 millions d'euros), soit 45,7% de le total du bilan. Les passifs portant intérêts ont augmenté à 1,3 million d'euros (31 décembre 2019: 0,9 million d'euros) en raison de nouveaux contrats de location. Les passifs portant intérêts comprennent un emprunt subordonné de 0,6 million d'euros (31 décembre 2019: 0,6 million) contracté auprès de l'actionnaire minoritaire State Security Networks Group Finland. Au 31 décembre 2020, le gearing, soit le ratio du passif net sur les capitaux propres, était de -85,3% (31 décembre 2019: -92,3%) et le ratio de fonds propres s'établissait à 69,7% (31 décembre 2019: 78,0%) .

Les dépenses d'investissement brutes déclarées pour janvier-décembre se sont élevées à 2,1 millions d'euros (2,0 millions d'euros). Les produits et charges financiers publiés au total, à EUR -0,6 million (EUR -0,1 million), se composent principalement de gains ou pertes de change et de charges d'intérêts, ventes et contrats de location.

De janvier à décembre, SSH Communications Security a généré un flux de trésorerie de -0,2 million d'euros (0,3 million d'euros) provenant des opérations commerciales et les investissements ont montré un flux de trésorerie de -1,5 million d'euros (-1,1 million d'euros). Les flux de trésorerie liés aux investissements comprennent des subventions publiques de 0,6 million d'euros (0,9 million d'euros). Le flux de trésorerie provenant du financement s'est élevé à -1,3 million d'euros (-0,8 million d'euros).

Il n'y avait aucun placement à court terme à la fin de la période de référence.

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT

Les frais de recherche et développement d'octobre à décembre se sont élevés à -1,3 million d'euros (-1,4 million d'euros), soit 44,3% du chiffre d'affaires (33,1%). Entre octobre et décembre, la société a capitalisé des frais de développement d'un montant de 0,4 million d'euros (0,4 million d'euros).

Les frais de recherche et développement de janvier à décembre se sont élevés à -5,0 millions d'euros (-4,9 millions d'euros), soit 44,9% du chiffre d'affaires (34,0%). De janvier à décembre, la société a capitalisé des frais de développement pour un montant de 1,3 million d'euros (1,6 million d'euros). Les frais de développement de produits capitalisés ont été réduits du montant de 0,4 million d'euros reçu au titre du financement de l'UE (2019: 0,1 million d'euros). L'amortissement des actifs de capitalisation de R&D s'est élevé à -1,3 million d'euros (-1,3 million d'euros).

RESSOURCES HUMAINES ET ORGANISATION

A fin décembre, le Groupe comptait 94 salariés sur sa masse salariale (31 décembre 2019: 90). Le nombre d'employés a augmenté de quatre personnes par rapport à l'année précédente (4,4%).

À la fin de la période, 33,0% (35,6%) des employés travaillaient dans les ventes, le marketing et les services à la clientèle, 51,1% (51,1%) dans la R&D et 16,0% (13,3%) dans l'administration d'entreprise.

CONSEIL ET AUDITEURS

L'Assemblée Générale Annuelle de SSH Communications Security Oyj s'est tenue le 26 mars 2020. L'Assemblée Générale Annuelle a adopté à l'unanimité les comptes consolidés et a déchargé de leurs responsabilités les membres du Conseil d'Administration et le CEO qui ont été actifs au cours de la période comptable du 1er janvier 2019, et le 31 décembre 2019. Tatu Ylönen a été réélu, et Aino-Mari Kiianmies et Sampo Kellomäki ont été élus en tant que nouveaux membres du conseil d'administration. Tatu Ylönen a été élu président du conseil d'administration lors de la réunion d'organisation du conseil.

Les experts-comptables agréés Ernst & Young Oy ont été réélus en tant que commissaire aux comptes de la société. Ernst & Young Oy a informé qu'Erkka Talvinko, expert-comptable agréé, continuera à agir en tant que vérificateur principal.

Une Assemblée Générale Extraordinaire de SSH Communications Security Oyj s'est tenue le 26 juin 2020. L'Assemblée Générale Extraordinaire a approuvé que le nombre de membres du Conseil d'Administration soit de cinq (5) et a élu Tatu Ylönen, Aino-Mari Kiianmies, Sampo Kellomäki, Henri Österlund (nouveau membre) et Kai Tavakka (nouveau membre) en tant que membres du conseil d'administration. Henri Österlund a été élu Président du Conseil d’administration lors de la réunion d’organisation du Conseil.

ACTIONS, ACTIONNARIAT ET ÉVOLUTION DE LA STRUCTURE DU GROUPE

Le volume de négociation des actions SSH Communications Security a totalisé 19 431 318 actions (évaluées à 24 937 080 EUR) au cours de l'année. La cotation la plus élevée était de 1,97 EUR et la plus basse de 0,65 EUR. Le cours moyen pondéré de l'action pour la période était de 1,28 EUR et l'action clôturée à 1,70 EUR (31 décembre 2020).

Tatu Ylönen a vendu 6,4 millions d'actions SSH au fonds d'investissement Accendo Capital le 22 mai 2020, et 4,93 millions d'actions supplémentaires le 3 juin 2020. Accendo Capital est devenu le principal actionnaire de SSH, avec 29,2% des parts et des voix de la société . Tatu Ylönen est le deuxième actionnaire de SSH après la vente avec 18,0% et Juha Mikkonen détient directement 5,2% des actions de la société. Plus d'informations sur l'actionnariat peuvent être obtenues sur le site Internet de la société www.ssh.com.

Aucun dividende ni remboursement de capital n'a été distribué au cours de la période sous revue.

CAPITAL-ACTIONS ET AUTORISATIONS DU CONSEIL

Le capital social de la société au 31 décembre 2020 s’élève à 1 164 066,99 EUR, composé de 38 802 233 actions.

L'Assemblée Générale Annuelle a approuvé la proposition du Conseil d'Administration d'autoriser le Conseil d'Administration à décider de l'émission d'un maximum de 6.000.000 actions sous forme d'émission contre paiement ou en donnant des stock-options ou autres droits spéciaux donnant droit à des actions, conformément à Chapitre 10 Section 1 de la loi finlandaise sur les sociétés, soit en vertu du droit préférentiel de souscription des actionnaires à la souscription d'actions, soit en dérogation à ce droit, en une ou plusieurs tranches. Sur la base de l'autorisation, il peut s'agir soit d'une émission d'actions nouvelles, soit d'un transfert d'actions propres, que la société peut avoir en sa possession.

Sur la base de l'autorisation, le conseil d'administration aura les mêmes droits que l'assemblée générale annuelle pour décider de l'émission d'actions contre paiement et de droits spéciaux (y compris les options d'achat d'actions) conformément au chapitre 10, section 1, de la loi finlandaise sur les sociétés. Ainsi, l'autorisation à donner au conseil d'administration comprend, entre autres, le droit de déroger au droit préférentiel de souscription des actionnaires avec des émissions dirigées à condition que la société ait une raison financière impérieuse pour la déviation par rapport à l'émission d'actions. contre paiement.

En outre, l'autorisation comprend le droit du conseil d'administration de décider qui a droit aux actions et / ou aux options d'achat d'actions ou aux droits spéciaux conformément au chapitre 10, section 1 de la loi finlandaise sur les sociétés ainsi que sur la rémunération, la souscription et les délais de paiement et l'inscription du prix de souscription dans le capital-actions ou le fonds d'actions non restreint investi dans les limites de la loi finlandaise sur les sociétés.

L'autorisation sera valable jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire, mais expirera au plus tard le 30 juin 2021.

L'assemblée générale annuelle a approuvé la proposition du conseil d'administration d'autoriser le conseil d'administration à décider de l'acquisition d'un maximum de 2.000.000 actions propres de la société avec des actifs appartenant aux capitaux propres non affectés de la société, ce qui représente environ 5,2 pour cent du capital parts totales de la société. Les actions peuvent également être acquises autrement qu'au prorata des participations des actionnaires existants. L'indemnité maximale à payer pour les actions acquises sera le prix du marché au moment de l'achat, qui est déterminé par négociation publique.

Le conseil d'administration propose que l'autorisation d'acquisition des actions propres de la société soit utilisée, entre autres, pour renforcer la structure du capital de la société, pour financer et réaliser des acquisitions d'entreprises et d'autres arrangements, pour réaliser les programmes d'incitation en actions. de la société ou à conserver par la société, à transférer à d’autres fins ou à annuler. L'acquisition d'actions réduit les capitaux propres distribuables non affectés de la société.

Une décision concernant l'acquisition d'actions propres doit être prise de telle sorte que le montant combiné des actions propres, qui sont en possession de, ou détenues à titre de nantissement par, la société ou ses filiales ne dépasse pas un dixième de toutes les actions. Le conseil d'administration se prononce sur toutes les autres questions liées à l'acquisition d'actions.

L'autorisation sera valable jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire mais expirera au plus tard le 30 juin 2021.

RISQUES ET INCERTITUDES

La pandémie COVID-19 en cours est un nouveau risque majeur au niveau macro qui peut affecter la sécurité des communications SSH en raison des défis qu'elle pose pour la vente de nouvelles licences. Les risques les plus importants qui pourraient autrement affecter la rentabilité de la société sont restés les mêmes que lors de la période précédente et sont énumérés ci-dessous.

Les plus grands risques:
– Incertitude de l'environnement macroéconomique, comme l'impact du COVID-19
– Cybercriminalité, y compris, par exemple, les ransomwares
– Retards dans le développement de produits et la fermeture de nouvelles affaires ainsi que la mise en place de nouveaux business cases
– Capacité à exécuter la stratégie
– Capacité à retenir et à recruter du personnel clé
– Maintenir la capacité à innover et développer le portefeuille de produits, y compris les droits de propriété intellectuelle (DPI)
– Contentieux des DPI et utilisation du portefeuille de brevets
– Une grande partie du chiffre d'affaires de l'entreprise est facturée en USD, et une éventuelle fluctuation importante des taux de change USD en 2021 pourrait avoir des effets imprévisibles sur la rentabilité. La société décide de la couverture des contrats en USD au cas par cas.

Les principes et l'organisation de la gestion des risques de SSH Communications Security sont disponibles sur la page web de l'entreprise: www.ssh.com.

TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES

Au cours de la période sous revue, il n'y a eu aucune transaction significative avec des parties liées.

ÉVÉNEMENTS APRÈS LA DATE DU BILAN

Le 29 janvier 2021, la filiale de SSH Communications Security Corporation, Kyberleijona Oy, a accepté d'acquérir toutes les actions de Deltagon Oy auprès de Leijonaverkot Oy, une filiale de Suomen Erillisverkot Oy.

Deltagon Oy développe et vend des solutions de messagerie et de transaction sécurisées à divers secteurs, notamment la finance et le secteur public. Cette acquisition renforce la position de SSH en tant que fournisseur de solutions de mise en réseau et de messagerie sécurisées qui protègent les principaux intérêts nationaux en matière de cybersécurité et offrent de manière coordonnée des solutions de réseau, de chiffrement et d’autres solutions critiques pour la sécurité au secteur public. Après la clôture, Deltagon devient une filiale de Kyberleijona et fait partie du groupe SSH. L'acquisition devrait être clôturée au cours du premier semestre 2021, sous réserve des approbations réglementaires et du respect des conditions de clôture habituelles.

Le prix d'acquisition total est d'environ 15,4 millions d'euros. L'impact sur la trésorerie du prix d'acquisition pour SSH est de 10 millions d'euros sur les quatre prochaines années. Les parties ont également convenu d'un complément de prix n'excédant pas 1,3 million d'euros, sous réserve que certaines conditions soient remplies dans les trois ans suivant l'acquisition.

COMPTE DE RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ CONDENSÉ
Millions d'euros 10-12 / 2020 10-12 / 2019 1–12 / 2020 1–12 / 2019
Ventes nettes 3.0 4.1 11,3 14,4
Coût des ventes -0,1 -0,1 -0,3 -0,5
marge brute 2,9 4.1 11,0 13,9
Autres produits d'exploitation 0,1 0,1 1.0 0,1
Frais de vente, de marketing et de support client -2,2 -2,1 -6,7 -7,5
Frais de recherche et développement -1,3 -1,4 -5,0 -4,9
Dépenses administratives -0,8 -0,8 -2,7 -2,9
Bénéfice / perte d'exploitation -1,3 -0,1 -2,5 -1,2
Produits et charges financiers -0,3 -0,2 -0,6 -0,1
Bénéfice / perte avant impôts -1,6 -0,4 -3,1 -1,3
Les impôts 0,0 -0,1 0,0 -0,1
Bénéfice / perte de la période -1,6 -0,5 -3,1 -1,5
Attribuable à:
Propriétaires de la société mère -1,5 -0,4 -2,8 -1,3
Intérêts non-majoritaires -0,1 -0,1 -0,2 -0,2
-1,6 -0,5 -3,1 -1,5
L'autre résultat étendu
Éléments qui pourraient être ultérieurement transférés en résultat:
Différences de conversion des filiales étrangères 0,2 0,1 0,3 -0,0
Résultat global total -1,5 -0,4 -2,8 -1,5
Attribuable à:
Propriétaires de la société mère -1,4 -0,3 -2,6 -1,3
Part des actionnaires sans contrôle -0,1 -0,1 -0,2 -0,2
-1,5 -0,4 -2,8 -1,5
Bénéfice par action
Bénéfice par action (EUR) -0,05 -0,02 -0,11 -0,06
Résultat dilué par action (EUR) -0,05 -0,02 -0,11 -0,06
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ
Millions d'euros 31 décembre 2020 31 décembre 2019
ACTIFS
Actifs non courants
Propriété, usine et équipement 0,1 0,1
Actifs du droit d'utilisation 0,7 0,3
Immobilisations incorporelles 5,4 5.5
Investissements 0,0 0,0
Total des actifs non courants 6.3 5,9
Actifs courants
Inventaires 0,0 0,0
Clients et autres débiteurs 3,8 5,9
Actifs financiers 0,0 0,0
Trésorerie et équivalents de trésorerie 8,5 12,0
Le total des actifs courants 12,3 17,9
Total des actifs 18,6 23,8
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
Équité
Attribuable aux actionnaires de la société mère 8.1 11,4
Part des actionnaires sans contrôle 0,4 0,6
Total des capitaux propres 8,5 12,0
Passifs non courants
Emprunts 0,6 0,6
Dettes de location 0,4 0,1
Avances reçues et revenus reportés 0,8 2,4
Total des passifs non courants 1,7 3.0
Passifs courants
Fournisseurs et autres créditeurs 2,4 2,5
Dettes de location 0,3 0,2
Avances reçues et revenus reportés 5,7 6,0
Total des passifs courants 8.4 8,7
Total capitaux propres et passifs 18,6 23,8
ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS CONDENSÉS
Attribuable aux propriétaires de la société
Millions d'euros Partage le capital Titres de capital hybrides Différence de traduction Fonds d'actions investi sans restriction Des bénéfices non répartis Total Intérêts non-majoritaires Total des capitaux propres
Equity 1 janv.2019 1.2 12,0 -1,4 22,7 -21,1 13,4 0,8 14.2
Changement 0,0 -0,7 -0,7 -0,7
Bénéfice net -1,3 -1,3 -0,2 -1,5
Equity 31 décembre 2019 1.2 12,0 -1,4 22,7 -23,0 11,4 0,6 12,0
Changement 0,3 -0,8 -0,5 -0,5
Bénéfice net -2,8 -2,8 -0,2 -3,1
Equity 31 décembre 2020 1.2 12,0 -1,2 22,7 -26,6 8.1 0,4 8,5
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ CONDENSÉ
Millions d'euros 1–12 / 2020 1–12 / 2019
Flux de trésorerie d'exploitation -0,2 0,3
dont variation du fonds de roulement 1.1 -0,6
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement -1,5 -1,1
Flux de trésorerie provenant des activités de financement -1,3 -0,8
Augmentation (+) / diminution (-) de la trésorerie -3,0 -1,6
Espèces au début de la période 12,0 13,5
Effet du taux de change -0,4 0,1
Trésorerie en fin de période 8,5 12,0

NOTES RELATIVES À LA COMMUNICATION DES ÉTATS FINANCIERS

Le présent communiqué des états financiers a été préparé conformément aux IAS 34 Information financière intermédiaire. Le communiqué des états financiers n'inclut pas toutes les informations et divulgations requises dans les états financiers annuels. Ce communiqué des états financiers n'a pas été vérifié.

Les principes comptables retenus pour ce rapport semestriel sont cohérents avec ceux appliqués dans les comptes consolidés 2019 à l'exception de l'adoption de nouvelles normes à compter du 1er janvier 2020. Le Groupe n'a adopté par anticipation aucune norme, interprétation ou amendement émis mais n'est pas encore efficace.

Plusieurs amendements et interprétations s'appliquent pour la première fois en 2020, mais n'ont pas d'impact sur les états financiers consolidés résumés intermédiaires du groupe SSH.

CHANGEMENTS DE PROPRIÉTÉ, D'USINE ET D'ÉQUIPEMENT
Millions d'euros 31 décembre 2020 31 décembre 2019
Valeur comptable au début de la période 0,1 0,2
Augmenter 0,1 0,0
Amortissements et dépréciations -0,1 -0,1
Différences de taux de change -0,0 0,0
Valeur comptable à la fin de la période 0,1 0,1
MODIFICATIONS DES ACTIFS AU DROIT D'UTILISATION
Millions d'euros 31 décembre 2020 31 décembre 2019
Valeur comptable au début de la période 0,3 0,5
Augmenter 0,8 0,1
Diminuer -0,0
Amortissements et dépréciations -0,4 -0,3
Différences de taux de change -0,0 0,0
Valeur comptable à la fin de la période 0,7 0,3

Les actifs liés au droit d'utilisation comprennent les bureaux loués et les logiciels. Le bureau d'Helsinki a déménagé dans de nouveaux locaux en avril 2020. Le nouveau contrat de location porte sur une période de trois ans et a ajouté des droits d'utilisation et des passifs de location de 0,6 million d'euros en 2020. La filiale aux États-Unis a déménagé à New York. à la fin de 2020. Des droits d'utilisation et des dettes de location de 0,1 million d'euros ont été comptabilisés pour le nouveau bureau. Le contrat de location de l'ancien bureau expire en septembre 2021 et une perte de valeur de 29,2 milliers d'euros a été comptabilisée dans les états financiers.

ÉVOLUTION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Millions d'euros 31 décembre 2020 31 décembre 2019
Valeur comptable au début de la période 5.5 5.2
Augmenter 1,6 2.0
Amortissement et dépréciation -1,6 -1,7
Différences de taux de change 0,0 0,0
Valeur comptable à la fin de la période 5,4 5.5
PASSIFS ÉVENTUELS
Millions d'euros 31 décembre 2020 31 décembre 2019
Intérêts sur les titres de capital hybrides 1.0 0,7
Location de dépôts de garantie 0,2 0,1

CHIFFRES CLÉS ET RATIOS

SSH Communications Security fournit des mesures de performance alternatives, qui ne sont pas définies par les normes IFRS. Les mesures de performance alternatives ne doivent pas être considérées comme des substituts aux mesures de performance conformément aux IFRS. À partir du premier trimestre 2020, SSH Communications Security a introduit les nouvelles mesures de performance alternatives suivantes:

EBITDA = Résultat opérationnel + amortissements et dépréciations

CHIFFRES CLÉS ET RATIOS
Millions d'euros 1–12 / 2020 1–12 / 2019
Ventes nettes 11,3 14,4
EBITDA -0,4 0,9
% des ventes nettes -3,5 6,0
Bénéfice / perte d'exploitation -2,5 -1,2
% des ventes nettes -22,1 -8,4
Bénéfice / perte avant impôts -3,1 -1,3
% des ventes nettes -27,5 -9,3
Rendement des capitaux propres (%) -30,0 -11,3
Retour sur investissement (%) -27,3 -9,8
Passifs nets portant intérêt -7,2 -11,1
Ratio de fonds propres (%) 69,7 78,0
Engrenage (%) -85,3 -92,3
Dépenses brutes en capital 2,1 2.0
% des ventes nettes 18,8 13,9
Dépenses de R&D -5,0 -4,9
% des ventes nettes 44,9 34,0
Personnel, moyenne de la période 88 88
Personnel, fin de période 94 90
DONNÉES PAR ACTION
EUR 1–12 / 2020 1–12 / 2019
Bénéfice par action non dilué1 -0,11 -0,06
Bénéfice par action dilué1 -0,11 -0,06
Capitaux propres par action 0,22 0,31
Nombre d'actions à la moyenne de la période (milliers) 38 802 38 802
Nombre d'actions à la fin de la période (milliers) 38 802 38 802
Partager les performances
Prix ​​moyen 1,28 1,34
Faible 0,65 0,97
Haut 1,97 1,97
Fin de la période de cours de l'action 1,70 1,04
Fin de la période de capitalisation boursière (en millions d'euros) 65,8 40,2
Volume d'actions échangées (millions) 19,4 5,3
Volume d'actions échangées en% du total 50,1 10.2
Valeur des actions échangées (en millions d'euros) 24,9 4.0
Prix ​​par rapport aux bénéfices (P / E) nég. nég.
Diviser par partage 0,00 0,00
Dividende par bénéfice,% 0,00 0,00
Rendement effectif du dividende,% 0,00 0,00
1 Le bénéfice par action est affecté par les intérêts impayés des titres de capital hybrides

RÉCONCILIATION DES MESURES DE PERFORMANCE ALTERNATIVES

Le tableau suivant présente le rapprochement de l'EBITDA avec le résultat opérationnel.

Millions d'euros 1–12 / 2020 1–12 / 2019
EBITDA -0,4 0,9
Amortissements et dépréciations -2,1 -2,1
Bénéfice / perte d'exploitation -2,5 -1,2

AVERTISSEMENT

Le contenu de ce rapport est fourni par SSH Communications Security et ses fournisseurs de contenu tiers pour votre information personnelle uniquement et ne constitue pas une offre ou une invitation à acheter des titres et ce rapport ne fournit aucune forme de conseil (investissement, fiscalité, juridique ) équivalant à un conseil en investissement ni de faire des recommandations concernant des investissements ou des produits particuliers. SSH Communications Security ne fournit pas de conseils d'investissement ni de recommandations pour acheter ou vendre ses actions ou les actions de tiers. Si vous souhaitez investir dans SSH Communications Security, veuillez contacter votre conseiller financier pour plus de détails et d'informations. Les performances passées de l'action SSH Communications Security ne préjugent pas des résultats futurs. SAUF COMME FOURNI PAR LA LOI OBLIGATOIRE APPLICABLE, SSH COMMUNICATIONS SECURITY REJETTE EXPRESSÉMENT TOUTE GARANTIE, EXPRESSE OU IMPLICITE. QUANT À LA DISPONIBILITÉ, À L'EXACTITUDE OU À LA FIABILITÉ DE TOUT CONTENU FOURNI, OU QUANT À L'ADÉQUATION DES INFORMATIONS À TOUT BUT.

SSH Communications Security publiera son rapport intermédiaire pour le premier trimestre de l'année le 27 avril 2021.

Helsinki, le 18 février 2021

SÉCURITÉ DES COMMUNICATIONS SSH

Conseil d'administration

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