Enquête européenne sur la banque privée 2020 «LMF Lamiafinanza – Championnat d’Europe 2020

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Le nouveau rapport de McKinsey intitulé «L'avenir de la banque privée en Europe: se préparer à un changement accéléré» analyse la performance du secteur de la banque privée en Europe en 2019 et au premier trimestre 2020. S

Selon l'étude, la pandémie a soutenu les changements déjà en cours dans les attentes des clients et des salariés qui, conjugués aux pressions historiques existant dans le secteur, nécessitent une accélération de sa transformation. Voici un résumé du rapport.

Principales conclusions du rapport

Le marché des PB en 2019

  • Les résultats de 2019 ont confirmé une tendance sur dix ans à la compression des marges bénéficiaires et des revenus, des augmentations plus rapides des coûts des revenus et une augmentation du ratio coûts / revenus (C / I). Par conséquent, malgré la poursuite de la croissance des actifs sous gestion (AUM) en raison de la hausse des marchés, je les bénéfices ont chuté pour la deuxième année consécutive
  • Les pools de profit des banques privées en Europe occidentale ont diminué de 1,5% à 13,3 milliards d'euros pour 2019, contre 13,5 milliards d'euros l'année précédente. Dans le même temps, le marge bénéficiaire agrégat tombé à creux historique en 12 ans, à 21 bps AUM contre 22 bps en 2018 (il était de 35 bps en 2007)
  • entrées nettes en 2019, il a atteint le 2% de l'AUM comme en 2018, même si les marchés favorables ont permis une croissance globale de l'AUM de 10%. Entre 2015 et 2019, les nouvelles entrées ont été positives mais relativement faibles, avec une moyenne de 2,5% de l'AUM contre la moyenne de 5,8% réalisée entre 2004 et 2008
  • LES marges de revenus a poursuivi sa tendance à la baisse, tombant à son plus bas niveau en 12 ans, un 73 pb d'AUM contre 75 pb en 2018 (et bien en dessous de 96 pb en 2007). En 2019, les coûts globaux ont continué de croître en ligne avec les revenus, mais les marges de coûts sont tombées à 52 points de base contre 53 points de base l'année précédente. Cette incapacité à maîtriser les coûts malgré la pression sur les revenus a conduit à atteindre le ratio C / I 2019 71%, 1 point de plus qu'en 2018, et le plus haut niveau depuis 2012
  • En termes de business models, le banques onshore ils ont continué à surperformer les institutions offshore en termes de collecte avec 2% en 2019 contre 1% pour les contreparties offshore, principalement en raison de renvois croisés
  • le la taille compte toujours pour faire des profits: sur presque tous les paramètres financiers, les centres de réservation avec un AUM inférieur à 10 milliards d'euros restent à la traîne par rapport aux centres de réservation avec un AUM supérieur à 30 milliards d'euros. Les petites centrales de réservation ont enregistré un ratio coût / revenu moyen de 99%, soit plus du double de celui de leurs homologues plus grands. Le ratio de coût le plus bas des banques privées onshore des banques universelles – avec un ratio C / I de 53% – en fait les plus rentables, tandis que les banques privées onshore indépendantes ont continué d'enregistrer les flux nets les plus élevés et les plus élevés. marges bénéficiaires.

La tendance au premier trimestre 2020

  • En 2020 (premier trimestre), les banques privées européennes ont démarré leur «holding» par rapport à une année 2019 décevante, grâce à une activité commerciale croissante alors que la crise de Covid s'est installée. Bien que le AUM sont baissé de 10% et les marges ont été réduites en raison de l'impact de la crise sur les marchés, i bénéfices des banques sont augmenté de 7%,atteignant 14 milliards d'euros, soit une marge de 23 pb sur une base annuelle. Le chiffre d'affaires global a augmenté de 3% à 47 milliards d'euros, avec une marge de 76 pb; tandis que les coûts ont augmenté de 2% à 33 milliards d'euros.
  • Cependant, l'augmentation des activités de courtage liées à Covid-19 a masqué un tendance sous-jacente à la baisse des revenus. En effet, les revenus de l'intermédiation ont augmenté de 4% en rythme annualisé depuis 2019 et ont amorti une baisse de 2% du chiffre d'affaires des mandats d'investissements récurrents et de 1% en banque. De plus, l'augmentation à court terme des activités de mandats de placement résulte de la décision des clients de transférer 3% de leur actif total des fonds propres vers la liquidité, avec des taux d'intérêt nuls ou négatifs. Précisément, ce changement pourrait entraîner une forte baisse des revenus des mandats d'investissement au cours des prochains trimestres
  • Par rapport au premier trimestre 2020, les personnes interrogées par McKinsey ont indiqué trois actions stratégiques principales à mettre en œuvre dans les trois à six prochains mois: évaluation générale de leur pportefeuilles de produits et investissements technologiques, réduction des coûts de contingence et développement de Nouveaux produits. Ce sont des actions raisonnables visant à résoudre les défis immédiats de la crise du COVID-19 qui devraient favoriser un retour progressif aux affaires. Cependant, l'évolution des comportements des clients et des employés, associée aux pressions historiques préexistantes dans l'industrie, nécessite une transformation de fond en comble.

Les nouveaux défis et priorités stratégiques du secteur

  • Les banques privées font face trois nouveaux défis: pressions sur les revenus et les bénéfices liées aux incertitudes liées à la crise du COVID-19, à l'accélération de la demande des clients pour les services numériques et au passage au travail à distance. Pour relever ces défis, les banques privées européennes doivent rapidement repenser le service proposé aux clients et leur offrir une expérience unique grâce à la technologie; reconfigurer le modèle de fonctionnement; et introduisent une finalité sociale dans leurs choix d'affaires
  • En conclusion, le rapport décrit les priorités stratégiques pour les banques privées:
    • Premièrement, les dirigeants doivent reconnaître la nécessité d'accélérer la transformation s'ils veulent prospérer, voire survivre, dans le paysage post-pandémique.
    • Pour relever les défis potentiels de perturbation et de rentabilité, les banques devront se fixer des objectifs clairs et ambitieux pour leur avenir dans la nouvelle normalité et effectivement accélérer le rythme d'exécution.
    • Les banques devront également mettre à zéro leur base de coûts pour inciter les futurs investissements dans de nouvelles compétences, investir pour maximiser la productivité et stimuler la croissance des revenus
    • En parallèle, bâtir une culture d'amélioration continue est fondamental, compte tenu du rythme de transformation du secteur de la banque privée dans les années à venir.
    • Ils devront également rester flexibles, compte tenu des inconnues entourant le développement de la crise actuelle