Les paris sur les grandes technologies et les crypto-monnaies alimentent les meilleurs fonds américains de 2020 – Championnat d’Europe 2020

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Bet David Randall

NEW YORK, 28 décembre (Reuters)Les paris démesurés sur les grandes entreprises technologiques américaines et les crypto-monnaies émergentes ont alimenté les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse américains les plus performants de l'année alors que la pandémie de coronavirus a bouleversé les marchés mondiaux, tandis que les fonds qui parient sur les sociétés pétrolières et gazières ont chuté de près de 100%, selon les données de tracker de fonds Morningstar.

L'année a été un défi comme peu d'autres pour le secteur des fonds communs de placement de 21,3 billions de dollars et de 4,4 billions de dollars des ETF. Les actions américaines ont plongé en mars avant de faire un retour de plus de 60%, tandis que les rendements obligataires ont chuté près de leurs plus bas records pendant une grande partie de l'année après des mesures sans précédent de la Réserve fédérale pour soutenir les marchés financiers et maintenir les taux d'intérêt bas.

Dans l'ensemble, ceux qui ont joué des actifs à risque ont été récompensés. Le meilleur fonds de l'année, Grayscale Ethereum Trust ETHE.PK, qui détient ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde après le bitcoin, a grimpé de 333,7% pour l'année jusqu'au 9 décembre, selon Morningstar.

Les gains du fonds sont survenus lors d'un rallye mené par les investisseurs de détail dans les crypto-monnaies qui a poussé le total des actifs investis dans les fonds cryptographiques à un record de 15 milliards de dollars, contre 2,57 milliards de dollars à la fin de 2019, selon le gestionnaire d'actifs numériques CoinShares.

La technologie a été un autre gagnant clair de la pandémie, car les gens ont déménagé du bureau au travail à domicile et ont mené des affaires par appel vidéo tout en commandant des marchandises en ligne. le Banque de Montréal MicroSectors FANG + 3X ETN à effet de levier FNGU.K et le MicroSecteurs Banque de Montréal ETN à effet de levier FANG + 2X FNGO.K – qui utilisent tous deux un effet de levier pour investir dans des actions technologiques dites FANG telles que Facebook Inc FB.O et Netflix Inc NFLX.O – a affiché des rendements de 301,9% et 201,9% respectivement, ce qui en fait les deuxième et troisième fonds les plus performants de l'année jusqu'au 9 décembre.

Parmi les fonds gérés activement qui n'utilisent pas d'effet de levier, le ARK Innovation ETF ARKK.P a affiché les meilleurs rendements globaux avec un gain de 143,8%, suivi d'un gain de 141,4% dans le fonds American Beacon ARK Transformational Innovation ADNAX.O et un gain de 139,7% dans la découverte institutionnelle de Morgan Stanley MACGX.O fonds.

Selon Morningstar, presque tous les 10 fonds d'actions américains les plus performants gèrent des portefeuilles concentrés qui détiennent moins de 50 actions et, dans certains cas, plus de 10% de leurs actifs dans les actions d'une seule entreprise.

Ces gros paris ont aidé à porter leurs fruits lors d'un large rallye du marché qui a poussé plusieurs classes d'actifs à des sommets sans précédent et a fait grimper le S&P 500 de plus de 65% depuis les creux qu'il avait atteints à la mi-mars, alors qu'une grande partie de l'économie américaine s'était arrêtée à empêcher la propagation du coronavirus.

"Lorsque la direction de fonds saute pour les clôtures avec de gros paris sur une poignée de noms de croissance, ils vont frapper des circuits, mais ils pourraient également frapper", a déclaré Todd Rosenbluth, responsable de la recherche sur les ETF et les fonds communs de placement chez CFRA.

Les fonds les moins performants, quant à eux, ont été ceux qui ont pris un pari long sur les actions pétrolières et gazières qui ont chuté cette année suite à un effondrement de la demande qui a brièvement rendu les contrats à terme pétroliers négatifs en avril pour la première fois de l'histoire.

Le FNB Direxion Daily S&P Oil & Gas E&P 2X DRIP.P a chuté de 97,3% sur l'année, suivi par le FNB Direxion Daily Junior Gold Miners Bear 2X JDST.P, qui a chuté de 95,5% pour l'année.

Parmi les fonds d'actions gérés activement, le fonds Highland Small Cap Equity HSZAX.O a affiché le pire rendement de l'année avec une baisse de 51,1%.

Le fonds obligataire intermédiaire le plus performant de l'année, quant à lui, a été le fonds American Funds Strategic Bond. ANBAX.O avec un gain de 17,7%. Le fonds détient environ 43% de son portefeuille en bons du Trésor, soit le double du poids de son indice de référence, selon Morningstar. Sa performance était d'environ 18 points de pourcentage d'avance sur le pire de l'année dans la catégorie, le fonds Putnam Mortgage Securities A PGSIX.O, qui a environ la moitié de son portefeuille en liquidités et moins de 1% de ses actifs en bons du Trésor.

(Reportage de David Randall; Édité par Megan Davies et Andrea Ricci)

((David.Randall@thomsonreuters.com; 646-223-6607; Messagerie Reuters: david.randall.thomsonreuters.com@reuters.net))

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