Neenah publie ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2020 – Foot 2020

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ALPHARETTA, Géorgie – () – Neenah, Inc. (NYSE: NP) a publié aujourd'hui ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2020.

Faits saillants du quatrième trimestre

  • Les revenus consolidés de 206,9 millions de dollars ont été de 8% supérieurs à ceux du troisième trimestre, mais en baisse de 3% par rapport à l'année précédente. L'augmentation trimestrielle séquentielle est due à une reprise continue dans les deux segments avec un rebond prononcé des produits techniques.

  • Les revenus des produits techniques de 137,1 millions de dollars ont augmenté de 11% par rapport à l'année précédente, avec un bénéfice d'exploitation ajusté record de 18,0 millions de dollars au quatrième trimestre, grâce à des ventes records dans le secteur de la filtration.

  • Bénéfice d'exploitation consolidé de 14,9 millions $ comparativement à 22,1 millions $ l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation comprenait des éléments d'ajustement de 6,0 millions de dollars en 2020 et de (1,2) million de dollars en 2019, comme détaillé plus loin dans ce communiqué. En excluant ces éléments, le bénéfice d'exploitation ajusté a augmenté de 5,0 millions de dollars par rapport au troisième trimestre et a atteint 20,9 millions de dollars l'année précédente.

  • Bénéfice par action ordinaire diluée de 0,59 $ comparativement à 0,92 $ au quatrième trimestre de 2019.

  • Le bénéfice par action ajusté de 0,87 $ était égal à celui de l'année précédente. Les ajustements en 2020 concernaient principalement une charge de dépréciation hors trésorerie, des règlements de retraite et de SERP, des coûts associés au COVID-19 et des ajustements d'impôt sur le revenu. En 2019, les ajustements visaient principalement à éliminer un gain de réduction des régimes de retraite. Les détails sur tous les éléments d'ajustement sont inclus plus tard dans cette version.

  • Les liquidités disponibles de 176 millions de dollars sont demeurées solides, avec des liquidités générées par les activités de 13,0 millions de dollars.

  • Les dividendes en espèces trimestriels de 0,47 $ par action ont augmenté de 4% par rapport à 0,45 $ par action l'année précédente.

Faits saillants de l'année

  • Les revenus de 792,6 millions de dollars ont diminué de 16% par rapport à 2019, en raison de la baisse des volumes due à la pandémie COVID-19.

  • Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel ajusté des activités de filtration des produits techniques ont augmenté par rapport à l'année précédente et comprenaient la commercialisation réussie de masques haute performance en Europe.

  • Une perte par action ordinaire diluée en 2020 de (0,96 $) comparativement à un bénéfice de 3,26 $ par action en 2019. Sur une base ajustée, un bénéfice par action de 2,46 $ en 2020 comparativement à 3,47 $ par action en 2019.

  • En plus des nouveaux protocoles mis en œuvre pour protéger la santé et la sécurité des employés, la société a commencé la mise en œuvre du système d'exploitation Neenah, qui améliorera l'efficacité et la sécurité et fournira plus de 20 millions de dollars d'économies annuelles de coûts une fois pleinement mis en œuvre.

  • En avril, la société a publié son rapport annuel sur le développement durable, mettant en évidence les initiatives et les progrès accomplis dans le traitement des questions environnementales, sociales et de gouvernance.

  • En juillet, la société a refinancé avec succès ses billets de premier rang et a conclu un prêt à terme B de 200 millions de dollars échéant en 2027.

  • La société a maintenu une forte liquidité tout au long de 2020 grâce à une gestion prudente du fonds de roulement et des dépenses, et a terminé l'année avec une trésorerie et des équivalents de 37 millions de dollars et aucun emprunt sur sa facilité de crédit renouvelable de 175 millions de dollars.

Le «bénéfice ajusté» est une mesure non conforme aux PCGR et est utilisé pour améliorer la comparabilité des résultats d'une année sur l'autre. Les chiffres ajustés sont rapprochés des PCGR plus loin dans cette version.

«Au quatrième trimestre, les deux segments d’activité ont continué d’enregistrer des résultats supérieurs et inférieurs, grâce à de solides performances dans nos activités de produits techniques. En regardant en arrière au cours de l'année écoulée, nos équipes ont accompli un travail formidable pour relever les défis uniques de 2020 en se concentrant sur la protection de la santé et la sécurité de nos employés, de répondre aux besoins de nos clients et de maintenir une position financière solide en gérant avec succès les coûts et le fonds de roulement », a déclaré Julie Schertell, directrice générale. «Alors que nous entrons dans 2021, nous nous appuyons sur cette dynamique avec des initiatives organiques pour stimuler la croissance des ventes et l'amélioration des marges alors que nous développons nos quatre plates-formes de croissance ciblées, et complétons cela par un pipeline de fusions et acquisitions discipliné et robuste. Je suis encouragé par notre marché et notre situation financière, nos capacités croissantes et les opportunités à venir. "

Résultats consolidés du quatrième trimestre

releve de revenue

Le chiffre d'affaires consolidé de 206,9 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 a diminué de 3% par rapport à 213,6 millions de dollars l'année précédente. Les revenus des produits techniques ont augmenté de 11%, tandis que les revenus des papiers fins et de l'emballage ont diminué de 23%. La baisse du chiffre d'affaires consolidé résulte principalement de la baisse du volume des papiers fins et de l'emballage et de la baisse des prix de vente nets dans les deux segments, partiellement compensée par un volume de ventes plus élevé dans les produits techniques et des effets de change favorables. En baisse par rapport à l'année précédente, le chiffre d'affaires consolidé du quatrième trimestre a augmenté de 8% par rapport au troisième trimestre 2020.

Les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) de 21,5 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 ont diminué de 1,8 million de dollars par rapport à 2019, principalement en raison des mesures importantes prises en 2020 pour gérer les dépenses et réduire les coûts dans des domaines tels que le marketing, les voyages et la paie .

Le bénéfice d'exploitation de 14,9 millions de dollars en 2020 a diminué de 33% par rapport à 22,1 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019. En 2020, le bénéfice d'exploitation comprenait des éléments d'ajustement défavorables totalisant 6,0 millions de dollars et en 2019, le bénéfice d'exploitation comprenait des éléments favorables totalisant 1,2 million de dollars. En excluant ces éléments, le bénéfice d'exploitation ajusté de 20,9 millions de dollars en 2020 est resté inchangé par rapport à 2019. Le bénéfice d'exploitation en 2020 a profité de la baisse des coûts de fabrication et d'intrants, nets de la baisse des prix de vente, et de la réduction des dépenses SG&A, qui ont été compensées par la baisse des volumes de papier fin et d'emballage .

Les intérêts débiteurs nets de 3,1 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 ont augmenté par rapport à 2,8 millions de dollars au cours de la période précédente, principalement en raison de la charge d'amortissement plus élevée en 2020 pour les frais de financement reportés sur l'emprunt à terme B.

Le taux d'imposition effectif au quatrième trimestre de 2020 était de 15% contre un taux de 19% au quatrième trimestre de 2019. En 2020, bien qu'exclus du bénéfice ajusté, le taux d'imposition comprenait une réduction de la charge fiscale de 0,9 million de dollars liée à l'utilisation de la loi sur l'aide, le soulagement et la sécurité économique contre le coronavirus («Loi CARES»). L'un des avantages de la loi CARES était la capacité d'augmenter la valeur des pertes d'exploitation nettes fiscales («NOL») en permettant le report rétrospectif des NOL aux années d'imposition au cours desquelles le taux d'imposition statutaire fédéral américain était de 35%. En plus de l'économie d'impôts de 0,9 million de dollars, une créance fiscale correspondante de 8,0 millions de dollars a été comptabilisée pour ce remboursement d'impôt à recevoir en 2021.

Flux de trésorerie et bilan

La trésorerie provenant de l'exploitation au quatrième trimestre de 2020 était de 13,0 millions de dollars comparativement à 23,2 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019. La baisse de la génération de trésorerie en 2020 résultait de l'augmentation des débiteurs en raison de la croissance des ventes au troisième trimestre, comparativement à une baisse des ventes et les comptes débiteurs de l'année précédente. Les dépenses en immobilisations de 7,1 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 étaient similaires à 7,5 millions de dollars l'année précédente. Les liquidités nettes générées ont servi à réduire la dette et à restituer des liquidités aux actionnaires par le versement de dividendes.

La dette au 31 décembre 2020 était de 194,4 millions de dollars et a diminué de 195,5 millions de dollars au 30 septembre 2020 et de 200,8 millions de dollars au 31 décembre 2019. La trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre 2020 s'élevaient à 37,1 millions de dollars, contre 41,3 millions de dollars au 30 septembre , 2020, mais en hausse par rapport à 9,0 millions de dollars au 31 décembre 2019.

Résultats du quatrième trimestre

Produits techniques Les ventes nettes de 137,1 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 ont augmenté de 11% par rapport aux ventes de 123,5 millions de dollars de l'année précédente. L'augmentation des revenus est attribuable à un volume plus élevé pour les matériaux de filtration et de performance et à des effets de change favorables. Ces éléments ont été en partie contrebalancés par la baisse des prix de vente et par une combinaison de valeur moindre des matériaux de performance.

Le bénéfice d'exploitation de 14,0 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 a augmenté par rapport au bénéfice de 11,3 millions de dollars de l'exercice précédent. Le bénéfice d'exploitation en 2020 comprenait 4,0 millions de dollars d'ajustements défavorables liés principalement à une perte de valeur et à d'autres coûts exceptionnels, et en 2019, un avantage net de 1,6 million de dollars lié principalement au gain de réduction pour un régime de retraite néerlandais. En excluant ces éléments, le bénéfice d'exploitation ajusté de 18,0 millions de dollars en 2020 a augmenté de 8,3 millions de dollars par rapport au bénéfice de 9,7 millions de dollars de l'exercice précédent en raison de l'augmentation du volume, de la baisse des coûts d'intrants et de fabrication et de la réduction des frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux qui a plus que compensé la baisse des prix de vente nets.

Papier fin et emballage Les ventes nettes de 69,8 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 ont diminué de 23% par rapport aux ventes de 90,1 millions de dollars de l'année précédente. La baisse est principalement due à la baisse des volumes, avec le plus grand impact dans les papiers d'impression commerciale utilisés pour la publicité et le marketing des utilisateurs finaux, qui a été en partie compensée par la croissance des emballages haut de gamme. De plus, les prix de vente nets ont été inférieurs en 2020 en raison d'une combinaison de valeur inférieure des produits vendus et de prix légèrement inférieurs.

Le bénéfice d'exploitation de 6,6 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 a diminué par rapport à 15,2 millions de dollars en 2019. Le bénéfice en 2020 comprenait des éléments d'ajustement de 1,1 million de dollars pour COVID-19 et les coûts de règlement des régimes de retraite, et comparé à 0,4 million de dollars d'éléments d'ajustement en 2019 principalement liés à au ralenti d'une machine à papier fin. En excluant ces éléments, le bénéfice d'exploitation ajusté de 7,7 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 a diminué de 7,9 millions de dollars par rapport à 15,6 millions de dollars en 2019 en raison de la baisse des ventes et des inefficacités liées aux coûts fixes de fabrication. L'impact de la baisse des volumes a été en partie contrebalancé par des réductions des dépenses, y compris les frais généraux et administratifs, et des avantages modestes découlant de la baisse des coûts des intrants, nets des variations des prix de vente.

Coûts d'entreprise non alloués au quatrième trimestre de 2020, ils s'élevaient à 5,7 millions de dollars contre 4,4 millions de dollars en 2019. Les frais généraux non alloués comprenaient des ajustements défavorables nets de 0,9 million de dollars en 2020 principalement liés aux règlements SERP et à d'autres coûts exceptionnels. Il n'y a eu aucun ajustement en 2019. En excluant ces éléments, les frais généraux non alloués ont augmenté de 0,4 million de dollars.

Résultats consolidés de l'année 2020

Le chiffre d'affaires consolidé de 792,6 millions de dollars en 2020 était de 16% inférieur à celui de l'année précédente. La baisse des revenus résulte principalement des effets de volume négatifs importants du COVID-19. Le chiffre d'affaires a baissé de 6% dans les produits techniques et de 29% dans les papiers fins et l'emballage. De plus, les prix de vente nets ont été légèrement inférieurs en 2020 en raison à la fois du prix de vente et du mix. La baisse des ventes nettes a été plus prononcée dans le segment des papiers fins et des emballages en raison de la réduction de la demande d'utilisation finale pour les papiers d'impression commerciale utilisés dans la publicité et le marketing. Bien qu'en baisse par rapport à l'année précédente, les ventes nettes consolidées des troisième et quatrième trimestres 2020 ont augmenté de 18% et 8%, respectivement, par rapport à chacun des trimestres précédents, alors que les marchés mondiaux continuaient de se redresser.

Le bénéfice d'exploitation consolidé a diminué pour s'établir à une perte de 6,1 millions de dollars en 2020 par rapport à un bénéfice de 78,3 millions de dollars l'année précédente. En excluant les éléments d'ajustement mentionnés ci-dessous, le bénéfice d'exploitation a diminué de 18,7 millions de dollars en raison principalement de la baisse des ventes et de l'inefficacité des coûts de fabrication liés au COVID-19. L'impact de la baisse des volumes n'a été que partiellement compensé par des réductions des dépenses et des coûts d'intrants moins élevés, déduction faite des réductions des prix de vente. Comme présenté dans le tableau de rapprochement plus loin dans ce communiqué, nous avons enregistré 70,5 millions de dollars d'éléments d'ajustement en 2020, y compris les coûts de restructuration d'actifs hors trésorerie et de dépréciation d'actifs à long terme, d'autres coûts de restructuration et non courants, les coûts supplémentaires de réponse au COVID. 19, la perte sur l'extinction de la dette, les règlements de pension et de SERP et les frais de due diligence d'acquisition. Les éléments d'ajustement de 4,8 millions de dollars en 2019 comprenaient l'amortissement accéléré en raison de la marche au ralenti d'une machine à papier fin, de la restructuration et d'autres coûts non courants et du gain lié aux régimes de retraite.

Le bénéfice net a diminué de 71,2 millions de dollars, passant de 55,4 millions de dollars en 2019 à une perte de 15,8 millions de dollars en 2020. Après avoir exclu les éléments indiqués dans le tableau de réconciliation non-GAAP, le bénéfice ajusté de 41,9 millions de dollars a diminué de 17,1 millions de dollars en 2020 en raison de la baisse du bénéfice d'exploitation ajusté, discuté ci-dessus . Le taux effectif (avantage) d'impôt sur le revenu en 2020 était de (16) pour cent et 17 pour cent en 2019. Le taux (avantage) d'impôt en 2020 a été négativement impacté par une augmentation de 4,6 millions de dollars de la provision pour moins-value par rapport aux crédits d'impôt de l'État et aux NOL.

Bénéfice (perte) par action diluée de (0,96) USD en 2020, contre 3,26 USD en 2019. Après avoir exclu les éléments indiqués dans le tableau de rapprochement des PCGR, le bénéfice ajusté par action 2020 de 2,46 USD a diminué de 29% par rapport à 3,47 USD en 2019.

La trésorerie provenant des activités d'exploitation de 93,4 millions de dollars pour 2020 était de 4,2 millions de dollars de moins que 97,6 millions de dollars l'année précédente. Les actions d'amélioration du fonds de roulement et de réduction des dépenses ont largement compensé l'impact de la baisse des bénéfices.

Dépenses en immobilisations de 18,9 millions de dollars en 2020 comparativement à 21,4 millions de dollars en 2019.

Perspectives 2021

Les éléments suivants devraient avoir un impact sur les résultats de 2021:

  • Poursuite de la reprise des volumes dans les deux segments.

  • Augmentation des coûts des intrants au premier semestre, avec des prix et d'autres mesures prises pour atténuer cet impact.

  • SG&A d'environ 100 millions de dollars, avec des frais généraux non alloués de 23 millions de dollars.

  • Un euro plus fort par rapport au taux de change moyen 2020 de 1,14. Chaque changement de cinq cents a une incidence sur les ventes trimestrielles d'environ 2,5 millions de dollars et le bénéfice par action d'environ 0,025 $.

  • Un taux d'imposition effectif d'environ 22%.

  • Dépenses en capital d'environ 35 millions de dollars.

  • L'activité d'édition, précédemment gérée dans le cadre de Technical Products, fera partie de Fine Paper & Packaging à compter de janvier 2021. Cette activité a un chiffre d'affaires annuel net d'environ 30 millions de dollars, avec des marges d'exploitation moyennes à un chiffre.

Rapprochement avec les mesures GAAP

La Société publiera des ajustements aux chiffres GAAP lorsqu'elle est censée améliorer la comparabilité et la compréhension des résultats. Dans ces cas, un rapprochement des mesures du bénéfice ajusté avec des mesures conformes aux PCGR comparables sera fourni, comme indiqué ci-dessous et dans les annexes financières:

États consolidés des résultats (en millions de dollars)

Trois mois terminés

Le 31 décembre,

Fin d'année

Le 31 décembre,

2020

2019

2020

2019

Bénéfice (perte) d'exploitation GAAP

$

14,9

$

22,1

$

(6,1

)

$

78,3

Coûts de restructuration et de dépréciation d'actifs

2,5

0,3

57,8

4.7

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

0,1

4.2

1,5

Coûts du COVID-19

1,4

3,5

Perte sur extinction de la dette

1,9

Ajustements de pension et SERP

1,6

(1,5

)

1,6

(1,4

)

Frais de due diligence d'acquisition

0,4

1,5

Total des ajustements

6,0

(1,2

)

70,5

4,8

Résultat opérationnel ajusté

$

20,9

$

20,9

$

64,4

$

83,1

Bénéfice net (perte) GAAP

$

10,0

$

15,6

$

(15,8

)

$

55,4

Coûts de restructuration et de dépréciation d'actifs

2,5

0,2

44,5

3,5

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

3.1

1.1

Coûts du COVID-19

1.0

2.6

Perte sur extinction de la dette

1,4

Ajustements de pension et SERP

1.2

(1,1

)

1.2

(1.0

)

Frais de due diligence d'acquisition

0,4

1.2

Ajustements d'impôt sur le revenu

(0,3

)

3,7

Total des ajustements

4,8

(0,9

)

57,7

3,6

Bénéfice net ajusté

$

14,8

$

14,7

$

41,9

$

59,0

Bénéfice (perte) PCGR par action ordinaire diluée

$

0,59

$

0,92

$

(0,96

)

$

3,26

Coûts de restructuration et de dépréciation d'actifs

0,14

0,01

2,64

0,21

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

0,18

0,06

Coûts du COVID-19

0,06

0,16

Perte sur extinction de la dette

0,08

Ajustements de pension et SERP

0,07

(0,06

)

0,07

(0,06

)

Frais de due diligence d'acquisition

0,03

0,07

Ajustements d'impôt sur le revenu

(0,02

)

0,22

Total des ajustements

0,28

(0,05

)

3,42

0,21

E.P.S. dilué ajusté

$

0,87

$

0,87

$

2,46

$

3,47

Actions diluées

16 832

16 901

16 834

16 906

Conférence téléphonique

La société organisera une conférence téléphonique pour discuter des bénéfices et des résultats commerciaux à 11h00 (HNE) le jeudi 18 février 2021. Les investisseurs et les participants qui souhaitent participer activement à l'appel doivent s'inscrire à l'avance à l'appel sur les résultats en visitant http://www.directeventreg.com/registration/event/5367477. Après l'inscription, des instructions seront partagées sur la façon de participer à l'appel.

Les parties intéressées sont invitées à écouter l'appel en direct via webcast en visitant www.neenah.com et en cliquant sur Relations Investisseurs. Une archive de la diffusion Web sera disponible sur le site Web de la société sous Presentations & Events / Event Archive.

Une rediffusion de l'appel sera disponible jusqu'au 25 février 2021 et sera accessible comme suit:

Encore Dial In #:

(800) 585-8367 ou (416) 621-4642

Replay Code d'accès:

5367477

Des informations supplémentaires peuvent être trouvées sur le site Web de la société dans la section Relations avec les investisseurs – Présentations et événements.

À propos de Neenah, Inc.

Neenah s'engage à assurer la croissance de la fabrication pour ses clients, utilisateurs finaux, actionnaires et employés. Avec des installations de fabrication aux États-Unis, en Europe et au Royaume-Uni, nous sommes l'un des principaux fabricants mondiaux de matériaux spécialisés au service de clients sur six continents, dont le siège est à Alpharetta, en Géorgie. Nous fabriquons des médias de filtration, des revêtements spéciaux, des solutions sur mesure, ainsi que des emballages de qualité supérieure et des solutions durables, et nos matériaux se retrouvent dans une variété de produits utilisés chaque jour, tels que les filtres de transport et à eau, les emballages haut de gamme de spiritueux, la technologie et beauté, étiquettes industrielles, bandes et abrasifs, et impression numérique pour vêtements haut de gamme. Pour en savoir plus, visitez www.neenah.com.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse peuvent constituer des déclarations «prospectives» au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Les déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui ne sont pas des faits historiques peuvent être des déclarations prospectives au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières et nous avertissons les investisseurs que les déclarations prospectives que nous faisons ne sont pas des garanties ou indicatives de performances futures. Ces déclarations prospectives reposent sur un certain nombre d'hypothèses concernant des événements futurs et sont sujettes à des risques, incertitudes et autres facteurs, dont bon nombre sont hors de notre contrôle et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces déclarations. Ces risques, incertitudes et autres facteurs incluent, mais ne sont pas nécessairement limités à, ceux énoncés sous les titres «Déclarations prospectives» et / ou «Facteurs de risque» de notre dernier formulaire 10-K déposé auprès de la SEC, mis à jour périodiquement par a ensuite déposé le formulaire 10-Qs (ces dépôts de titres peuvent être consultés sur notre site Web à www.neenah.com). Sauf si la loi l'exige spécifiquement, nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives pour refléter de nouveaux événements ou circonstances. Ces mises en garde sont faites dans l'intention d'obtenir les avantages des dispositions «refuge» pour les énoncés prospectifs en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières.

NEENAH, INC. ET FILIALES

ÉTATS DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS

(En millions, sauf part et données par action)

(Non audité)

Trois mois terminés

Le 31 décembre,

Fin d'année

Le 31 décembre,

2020

2019

2020

2019

Ventes nettes

$

206,9

$

213,6

$

792,6

$

938,5

Coût des produits vendus

164,3

169,3

639,4

755,1

Bénéfice brut

42,6

44,3

153,2

183,4

Frais de vente, frais généraux et administratifs

21,5

23,3

88,0

98,6

Coûts de restructuration et de dépréciation d'actifs

2,5

57,8

4.7

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

0,1

0,3

4.2

1,5

Coûts du COVID-19

1,4

3,5

Perte sur extinction de la dette

1,9

Ajustements de pension et SERP

1,6

(1,5

)

1,6

(1,4

)

Frais de due diligence d'acquisition

0,4

1,5

Autres dépenses, nettes

0,2

0,1

0,8

1,7

Bénéfice (perte) d'exploitation

14,9

22,1

(6,1

)

78,3

Frais d'intérêts, nets

3.1

2,8

12,6

11,8

Revenu (perte) avant impôts sur le revenu

11,8

19,3

(18,7

)

66,5

Provision (avantage) pour impôts sur le revenu

1,8

3,7

(2,9

)

11,1

Bénéfice net (perte)

$

10,0

$

15,6

$

(15,8

)

$

55,4

Bénéfice (perte) par action ordinaire:

De base

$

0,59

$

0,92

$

(0,96

)

$

3,27

Dilué

$

0,59

$

0,92

$

(0,96

)

$

3,26

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers)

De base

16 816

16 829

16 813

16 848

Dilué

16 832

16 901

16 813

16 906

NEENAH, INC. ET FILIALES

DONNÉES DU SECTEUR D'ACTIVITÉ

(En millions)

(Non audité)

Trois mois terminés

Le 31 décembre,

Fin d'année

Le 31 décembre,

2020

2019

2020

2019

Ventes nettes

Produits techniques

$

137,1

$

123,5

$

508,9

$

541,6

Papier fin et emballage

69,8

90,1

283,7

396,9

Consolidées

$

206,9

$

213,6

$

792,6

$

938,5

Bénéfice (perte) d'exploitation

Produits techniques

$

14,0

$

11,3

$

(4,8

)

$

44,6

Papier fin et emballage

6,6

15,2

23,3

53,2

Coûts d'entreprise non alloués

(5,7

)

(4,4

)

(24,6

)

(19,5

)

Consolidées

$

14,9

$

22,1

$

(6,1

)

$

78,3

RÉCONCILIATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL SECTORIEL

(En millions)

(Non audité)

Trois mois terminés

Le 31 décembre,

Fin d'année

Le 31 décembre,

2020

2019

2020

2019

Produits techniques

Bénéfice (perte) d'exploitation GAAP

$

14,0

$

11,3

$

(4,8

)

$

44,6

Coûts de restructuration et de dépréciation d'actifs

2,5

54,1

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

0,2

(0,1

)

0,7

0,3

Coûts du COVID-19

0,5

1,4

Perte sur extinction de la dette

0,1

Ajustements de pension et SERP

0,8

(1,5

)

0,8

(1,5

)

Résultat opérationnel ajusté

$

18,0

$

9.7

$

52,3

$

43,4

Papier fin et emballage

Résultat opérationnel GAAP

$

6,6

$

15.2

$

23,3

$

53,2

Coûts de restructuration et de dépréciation d'actifs

0,3

3,7

4.7

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

0,2

0,1

2.2

1.0

Coûts du COVID-19

0,5

1,5

Ajustements de pension et SERP

0,4

0,4

Résultat opérationnel ajusté

$

7,7

$

15,6

$

31,1

$

58,9

Autre / Entreprise non allouée

Coûts d'exploitation GAAP

$

(5,7

)

$

(4,4

)

$

(24,6

)

$

(19,5

)

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

(0,3

)

1,3

0,2

Coûts du COVID-19

0,4

0,6

Perte sur extinction de la dette

$

1,8

Ajustements de pension et SERP

0,4

0,4

0,1

Frais de due diligence d'acquisition

0,4

$

1,5

Coûts d'exploitation ajustés

$

(4,8

)

$

(4,4

)

$

(19,0

)

$

(19,2

)

Consolidées

Bénéfice (perte) d'exploitation GAAP

$

14,9

$

22,1

$

(6,1

)

$

78,3

Coûts de restructuration et de dépréciation d'actifs

2,5

0,3

57,8

4.7

Autres coûts de restructuration et coûts non courants

0,1

4.2

1,5

Coûts du COVID-19

1,4

3,5

Perte sur extinction de la dette

1,9

Ajustements de pension et SERP

1,6

(1,5

)

1,6

(1,4

)

Frais de due diligence d'acquisition

0,4

1,5

Résultat opérationnel ajusté

$

20,9

$

20,9

$

64,4

$

83,1

NEENAH, INC. ET FILIALES

DONNÉES DU BILAN SÉLECTIONNÉES

(En millions)

(Non audité)

Le 31 décembre,

2020

2019

Actifs

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

37,1

$

9,0

Créances, net

100,2

102,6

Inventaires

108,9

122,8

Actifs prépayés et autres actifs courants

25,1

18,3

Le total des actifs courants

271,3

252,7

Immobilisations corporelles, net

329,4

380,6

Actifs au droit d'utilisation du bail

20,2

13,9

Impôts différés

18,3

13,4

Goodwill et autres actifs incorporels, nets

150,0

149,8

Autres actifs non courants

17,4

17,4

Total des actifs

$

806,6

$

827,8

Passif et capitaux propres

Dette payable dans un délai d'un an

$

4,9

$

2.6

Dettes de location payables dans un délai d'un an

3.2

1,9

Comptes à payer

46,0

48,9

Dépenses accrues

61,9

47,0

Total des passifs courants

116,0

100,4

La dette à long terme

189,5

198,2

Passifs locatifs non courants

18,4

13,0

Avantages sociaux non courants

96,8

93,1

Impôts différés

12,3

12,9

Autres obligations non courantes

6,0

3,9

Responsabilités totales

439,0

421,5

Capitaux propres

367,6

406,3

Total du passif et des capitaux propres

$

806,6

$

827,8

NEENAH, INC. ET FILIALES

DONNÉES DE FLUX DE TRÉSORERIE SÉLECTIONNÉES

(En millions)

(Non audité)

Exercice terminé le 31 décembre

2020

2019

Activités opérationnelles

Bénéfice net (perte)

$

(15,8

)

$

55,4

Dépréciation et amortissement

36,7

38,9

Rémunération à base d'actions

4.2

5,6

Provision (avantage) d'impôt différé

(4,9

)

3.4

Coûts de dépréciation d'actifs

54,8

Perte sur extinction de la dette

1,9

Réduction (gain) / frais de règlement de pension, déduction faite des paiements du régime

1,6

(1,4

)

Perte sur cessions d'actifs

0,1

Effets hors trésorerie des variations des passifs pour les positions fiscales incertaines

(0,2

)

(0,7

)

Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les variations du fonds de roulement opérationnel, nette de l'effet des acquisitions

18,2

(0,6

)

Pension et autres avantages postérieurs à l'emploi

(5,8

)

(3,7

)

Taxes sociales non courantes

2.2

Autre

0,5

0,6

Trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation

93,4

97,6

Activités d'investissement

Dépenses en capital

(18,9

)

(21,4

)

Produit de la vente d'immobilisations corporelles

0,5

Autre

(1,1

)

(1,9

)

Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement

(19,5

)

(23,3

)

Activités de financement

Produit de l'émission de dette à long terme

291,6

163,5

Frais d'émission de dette

(6,0

)

(0,4

)

Remboursements de la dette à long terme

(295,9

)

(201,6

)

Dividendes en espèces payés

(31,9

)

(30,5

)

Actions achetées

(4,8

)

(6,2

)

Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement

(47,0

)

(75,2

)

Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

1.2

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

28,1

(0,9

)

Trésorerie et équivalents de trésorerie, début d'année

9,0

9,9

Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin d'année

$

37,1

$

9,0

Neenah publie ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2020 - Foot 2020