Rapport semestriel d'Efecte Plc 1-6 / 2020 – Euro 2020

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EFECTE PLC – RAPPORT SEMESTRIEL – 18 AOÛT 2020 à 9h30

Rapport semestriel d'Efecte Plc 1-6 / 2020 – poursuite de la forte croissance du SaaS

4-6 / 2020:

  • Le SaaS a augmenté de 24% et le SaaS international de 69%
  • L'EBITDA était de -0,1 million d'euros (-0,4) et le résultat opérationnel de -0,2 million d'euros (-0,5)
  • La rentabilité EBIT s'améliore de -14% à -5%
  • Une exécution opérationnelle solide a conduit à une forte croissance SaaS et à des résultats nets
  • COVID-19 a eu un impact sur le chiffre d'affaires des services (-4% en glissement annuel) comme prévu, et d'autre part a entraîné des économies de coûts qui ont temporairement amélioré la rentabilité au deuxième trimestre.

1-6 / 2020:

  • Le SaaS a augmenté de 22% et le SaaS international de 65%
  • L'EBITDA était de -0,4 million d'euros (-0,8) et le résultat opérationnel de -0,6 million d'euros (-1,0)
  • La rentabilité EBIT s'améliore de -14% à – 8%

Orientation pour 2020:

Les ventes nettes SaaS devraient croître de 20 à 25% et la rentabilité s'améliorer par rapport à la période de comparaison.

Chiffres clés du groupe

1000 EUR 4-6 / 2020 4-6 / 2019 1-6 / 2020 1-6 / 2019 2019
Ventes nettes 3 701 3 432 7 393 6 884 13 839
EBITDA -69 -387 -366 -806 -998
EBITA -173 -471 -573 -975 -1 377
Bénéfice d'exploitation -178 -476 -583 -984 -1 396
Bénéfice de la période -179 -465 -612 -958 -1 373
Bénéfice par action, en euros -0,03 -0,08 -0,10 -0,16 -0,23
Capitaux propres par action, en euros 0,27 0,43 0,27 0,43 0,37
SaaS MRR 747 587 747 587 640

PDG Niilo Fredrikson:

Le COVID-19 et l'évolution de l'environnement du marché au cours du deuxième trimestre ont posé un test sérieux pour Efecte. Offrir une forte croissance SaaS et une rentabilité nettement améliorée au cours d'un trimestre mouvementé témoigne du dévouement de notre équipe. Je tiens à remercier tout particulièrement tout le monde chez Efecte pour rester concentré et avoir fait en sorte que cela se produise au milieu de nombreuses distractions.

Bien que l'exécution opérationnelle ait été le point culminant du trimestre, nous avons également réalisé d'importants progrès dans l'avancement de notre stratégie. Nous aidons les organisations de services à numériser et à automatiser leur travail et sommes l'alternative européenne aux goliaths mondiaux dans cet espace. Cette proposition de base est désormais de plus en plus intégrée dans notre messagerie et trouve un écho auprès des clients et des partenaires. Le lancement de notre programme de partenariat en juin et le développement continu de nos capacités de mise sur le marché numérique constituent la base d’une nouvelle expansion des activités d’Efecte à travers l’Europe.

Le comportement d'achat des clients a évolué pendant la pandémie, la demande de SaaS restant saine, la demande de services s'adoucissant et les parcours clients numériques de plus en plus importants. En conséquence, nous avons ajusté notre approche commerciale et notre organisation des services, sous la direction de notre nouveau COO Steffan Schumacher. Une réaction précoce et une exécution prudente nous ont aidés à obtenir de solides résultats. Conformément à notre stratégie, nous nous concentrons sur la croissance de nos ventes nettes SaaS, et nous pensons que la baisse désormais observée de la part des services se poursuivra.

La bonne exécution dans la région DACH s'est poursuivie, y compris la conquête d'un client important dans le secteur de la logistique et de nombreux clients qui ont commencé à utiliser avec succès la production d'Efecte. En DACH ainsi qu'en Scandinavie, le SaaS et les ventes nettes ont augmenté de plus de 50% au deuxième trimestre par rapport au deuxième trimestre 2019. La Finlande a également réalisé un excellent trimestre en termes de croissance du SaaS, marqué par de nombreux clients existants étendant leur relation avec Efecte. Dans l'ensemble, près de la moitié de la croissance de notre revenu mensuel récurrent SaaS d'une année à l'autre (MRR) provient de clients existants.

Sur la base des bons résultats semestriels et des perspectives pour le second semestre, nous sommes bien placés pour atteindre nos objectifs pour l'année entière. Le marché reste cependant imprévisible, et nous prévoyons que nous devons rester pleinement concentrés pour y arriver. Une étape clé du troisième trimestre sera notre événement client numérique du 22 au 23 septembre 2020, et tous les analystes, investisseurs et médias intéressés sont également les bienvenus (voir www.efecte.com pour plus de détails).

Information additionnelle:

Directeur financier Taru Mäkinen, +358 40507 1085
PDG Niilo Fredrikson, +358 50356 7177

Conseiller agréé: Evli Bank Plc, tél. +358 40 579 6210

Ce communiqué n'a pas été audité. Les montants de ce rapport ont été arrondis à partir des chiffres exacts.

VENTES NETTES ET RÉSULTAT

Ventes nettes par type

Chiffre d'affaires net, 1000 EUR 4-6 / 2020 4-6 / 2019 1-6 / 2020 1-6 / 2019 2019
SaaS 2 158 1 746 4 166 3 408 7 094
Licences 25 30 44 147 185
Entretien 230 317 498 646 1 287
Prestations de service 1 287 1 340 2 685 2 684 5 272
Total du groupe 3 701 3 432 7 393 6 884 13 839

Le chiffre d'affaires net d'Efecte au 1-6 / 2020 était de 7,4 millions d'euros et la croissance était de 7%. Les ventes nettes internationales ont augmenté de manière significative. Les filiales étrangères ont réalisé un chiffre d'affaires de 1,8 million d'euros (1,1), correspondant à 24% du chiffre d'affaires total (16%).

Les ventes nettes de solutions basées sur le cloud ont continué de croître et le SaaS a augmenté de 22%. Le chiffre d'affaires des services est au même niveau que la période de comparaison. Les ventes nettes de licences perpétuelles ont diminué conformément à notre stratégie de 70% et la maintenance associée a diminué de 23%. Notre chiffre d'affaires récurrent total (SaaS et maintenance) s'élève à 4,7 millions d'euros (4,1), correspondant à environ 63% du chiffre d'affaires net (59%).

Le MRR SaaS s'élevait à 747 milliers d'euros à la fin juin, en croissance de 27% d'une année sur l'autre. Sur cette croissance, 12 points de pourcentage provenaient de clients existants (taux de désabonnement net -12%) et 15 points de pourcentage de nouveaux clients depuis le 6/2019.

Le développement des ventes nettes des services a été impacté par COVID-19 comme prévu. Cependant, même sans la pandémie, la croissance des services n'aurait pas été supérieure à un seul chiffre. Une partie de notre stratégie consiste à nous concentrer sur la croissance de notre activité SaaS. Pour soutenir cela, nous développons constamment notre offre pour qu'elle soit véritablement «Software as a Service». Citons à titre d'exemple nos nouvelles offres de niveau de service Plus et Premium, qui ont généré 0,1 million d'euros de chiffre d'affaires net SaaS au cours de la période sous revue. Le SaaS représentait déjà 58% du total des ventes nettes au T2.

L'EBITDA d'Efecte était de -0,4 million d'euros (-0,8) et le résultat opérationnel de -0,6 million d'euros (-1,0). La rentabilité s'est améliorée car la croissance a apporté des économies d'échelle, les pertes nettes étrangères ont diminué et nos mesures de réduction des coûts ont contribué à réduire les coûts. Cependant, certains des facteurs à l'origine de l'amélioration de la rentabilité, tels que les mesures de réduction des coûts et d'autres réductions de coûts liées au COVID-19, telles que la réduction des frais de déplacement, peuvent s'avérer temporaires.

Les impôts correspondant au bénéfice de la période ont été comptabilisés en charges fiscales. Efecte a confirmé des pertes fiscales dans la fiscalité de la Finlande, il n'y a donc pas eu de charge d'impôt sur le revenu en Finlande.

Le bénéfice net de la période était de -0,6 million d'euros, alors qu'il était de -1,0 million d'euros l'an dernier.

FINANCES ET INVESTISSEMENTS

À la fin de la période sous revue, le bilan du groupe Efecte s'élevait à 8,4 millions d'euros (8,2). Le ratio de fonds propres était de 33% (49%) et le taux d'endettement net était de -266% (-195%).

À la fin de la période sous revue, les emprunts financiers de la société étaient de 0 euro (0). La trésorerie et les liquidités de la société s'élevaient à 4,2 millions d'euros (5,0).

Le flux de trésorerie lié aux activités opérationnelles pour la période sous revue s'est élevé à 1,1 million d'euros (0,8) et le flux de trésorerie lié aux activités d'investissement à 1,6 million d'euros (-1,0). Les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles se sont élevés à 0,3 million d'euros (0,2) et étaient principalement des dépenses de R&D activées et des coûts de déploiement du nouveau système ERP.

Au cours de la période sous revue, 1,9 million d'euros ont été remboursés sur des placements à court terme et transformés en liquidités.

ÉVOLUTION DES AFFAIRES

Au cours du premier semestre, nous avons développé notre offre, notre mise sur le marché et notre organisation pour répondre à l'évolution des besoins et des préférences des clients. Dans le même temps, nous mettons beaucoup l'accent sur l'excellence opérationnelle pour pouvoir aider nos clients et continuer à croître dans des circonstances de marché exceptionnelles.

Sur tous nos marchés, nous avons aidé de nouveaux clients à entrer en production avec succès avec leurs environnements Efecte et avons aidé les clients existants à étendre leur utilisation d'Efecte et à améliorer encore leur retour sur investissement dans la plate-forme Efecte. Adopter rapidement un mode de travail entièrement à distance, développer de nouvelles façons de fournir, par exemple, des services de formation et de conseil à distance et adopter notre approche commerciale ont été essentiels pour aider nos clients à réussir et en même temps, générer une croissance et une rentabilité améliorée.

Au cours du premier semestre 2020, les ventes nettes SaaS ont augmenté de 22% et la croissance SaaS internationale a été de 65%. Nous avons vu le déclin de nos activités de maintenance s'accélérer et nous nous attendons à ce qu'il continue de baisser. Notre activité de licences est menée par quelques clients ayant des exigences sur site et nous nous attendons à ce que la tendance du marché en faveur du SaaS se poursuive. La demande constante des clients existants a été un moteur de croissance important, près de la moitié de notre croissance MRR étant attribuable aux ventes d'expansion. Nous avons signé de nouveaux clients sur tous nos marchés, y compris une importante société allemande du secteur de la logistique et remporté l'appel d'offres public Meidän IT ja Talous (MEITA) en Finlande. Dans l'ensemble, nous avons signé 8 nouveaux clients au cours de la période d'examen.

Les marchés internationaux en Scandinavie et DACH ont continué de bien croître. En conséquence, nos ventes nettes internationales ont déjà augmenté pour représenter 24% de nos ventes nettes totales (16%). Norman Rohde a rejoint Efecte en juin et a pris la relève en tant que nouveau responsable pays dans la région DACH. Notre connaissance du marché de DACH augmente et nous avons été extrêmement fiers d'être le premier fournisseur à recevoir le prix indépendant «Serview CERTIFIEDTOOL» pour l'ensemble des 19 pratiques ITSM ITIL4 et des processus associés par SERVIEW, un cabinet de conseil en gestion indépendant basé en Allemagne.

Le premier semestre a été marqué par l'évolution de la demande et des préférences des clients. La demande de SaaS est restée solide, la demande de services s'est adoucie et les parcours clients numériques ont gagné en importance. Ces changements ont été accélérés par la pandémie COVID-19, mais ils peuvent également être considérés comme un continuum à plus long terme où les clients privilégient les solutions SaaS packagées qui peuvent être achetées et déployées rapidement avec un retour sur investissement compétitif.

Nous avons accéléré le développement de nos capacités de mise sur le marché numérique. Il s'agit d'un élément fondamental important pour évoluer davantage à travers l'Europe et nous aide également à accroître la portée des ventes et du marketing parmi les clients existants. En plus des ajustements dans les ventes et le marketing, nous avons également réorganisé et rationalisé nos services et nos fonctions de support afin de mieux correspondre à l'environnement actuel du marché et visant à offrir une expérience client cinq étoiles à chaque client d'Efecte.

L'écosystème de partenaires d'Efecte est essentiel pour soutenir notre stratégie de croissance locale et internationale, et le lancement de notre nouveau programme de partenariat en juin a été une étape importante. Le programme de partenariat offre aux partenaires nouveaux et existants la possibilité de se différencier sur le marché avec Efecte grâce à une meilleure agilité, une meilleure expérience client et un coût total de possession. Nous explorons les possibilités d'élargir davantage notre écosystème de partenaires, y compris les pays européens en dehors de notre périmètre géographique actuel.

Dans notre activité de services, nous continuons à développer des offres de solutions packagées de grande valeur qui aident nos clients à adopter les solutions Efecte comme plate-forme de choix avec un coût total de possession compétitif. Ces offres aideront également notre écosystème de partenaires en expansion à livrer des projets clients de haute qualité à l'ensemble de notre clientèle. Les clients attendent des projets de déploiement agiles avec une rentabilité rapide. Nous avons également lancé notre premier projet avec un «modèle d'alliance», dans lequel le client, un partenaire d'Efecte et Efecte travaillent ensemble en partageant la responsabilité des résultats du projet.

Nous poursuivons la numérisation et l'automatisation de notre parcours client dans le but de fournir à nos clients des plates-formes et du contenu numériques pour aider à étendre l'utilisation des solutions Efecte aux services au-delà de la gestion des services informatiques dans des domaines tels que les RH, les finances et le service client. La satisfaction de la clientèle a été un objectif spécifique et nous avons amélioré nos processus de gestion de la clientèle, notre assistance et mis en œuvre des améliorations opérationnelles et établi des comités consultatifs de clients sur tous nos marchés principaux. Nous mesurons le succès de nos clients à travers plusieurs points tout au long du parcours client et avons constaté de meilleurs résultats et un meilleur engagement client.

Au cours de cette période, un objectif clé a été l'efficacité opérationnelle, notamment un contrôle rigoureux des coûts, une productivité améliorée et une excellence opérationnelle globale. L’un des aspects importants à cet égard est de garantir la confidentialité et la sécurité des données de nos clients. En tant que validation externe de nos pratiques opérationnelles actuelles, nous avons obtenu la certification de gestion de la sécurité de l'information ISO 27001 en juin, offrant aux clients un confort supplémentaire dans le fait que nous fonctionnons selon les normes les plus élevées également à cet égard.

EMPLOYÉS

Le nombre d'employés à l'exclusion des stagiaires d'été à la fin de la période d'examen était de 100 (106). Parmi eux, 82 (84) se trouvaient en Finlande, 7 (9) en Suède et 11 (13) en Allemagne. Le nombre moyen d'employés au cours de la période sous revue était de 104 (105).

Efecte a bien performé dans l'étude Great Place to Work fin 2019 et au cours de la période d'examen, il a été annoncé que nous nous classions 10e (29e en 2018) dans la série des entreprises de taille moyenne en Finlande. Selon nos propres sondages, la satisfaction des employés était à un excellent niveau tout au long de la période d'examen.

Du 29 avril au 14 mai 2020, nous avons tenu des négociations de codétermination en Finlande pour discuter des mesures visant à remédier aux circonstances causées par le COVID-19 et nous réorganiser pour nous adapter à la nouvelle situation du marché. À la suite des négociations, des changements de rôle et d'organisation ainsi que des mises à pied à temps partiel ont été mis en œuvre. De plus, cinq emplois au total ont été résiliés.

Au cours de la période, Steffan Schumacher a rejoint en tant que directeur des opérations, assumant la responsabilité de notre nouvelle organisation sur le terrain, y compris les ventes, le marketing et les services (livraisons et support). Les responsables pays relèvent désormais de Steffan Schumacher et font partie de l'équipe de direction élargie.

La composition de l'équipe dirigeante de l'entreprise après la fin de la période d'examen était la suivante: Niilo Fredrikson (PDG), Taru Mäkinen (CFO), Niina Hovi (personnes et culture), Steffan Schumacher (ventes, marketing et services), Topias Marttila (technologie ) et Peter Schneider (produits).

PERSPECTIVES DU MARCHÉ

Les plates-formes de gestion des services informatiques (ITSM) sont un catalyseur de la transformation numérique à mesure que la servicification (tout en tant que service) devient courante. Les entreprises de différents secteurs recherchent des solutions basées sur le cloud pour numériser et automatiser leurs opérations afin de fournir une plus grande agilité à l'entreprise, d'améliorer l'expérience des utilisateurs finaux et de réduire les coûts. De plus en plus d'organisations sont axées sur les services.

Nous prévoyons que le marché des solutions ITSM basées sur le cloud continuera sur une trajectoire de forte croissance. L'impact de la pandémie COVID-19 reste cependant incertain. Les estimations de croissance des analystes de marché pour le marché mondial de l'ITSM basé sur le cloud pour 2020 à 2025 (publiées avant la pandémie) varient entre 16% et 20% par an. En Europe, la croissance devrait être aussi rapide ou légèrement plus rapide que dans le monde. Le marché mondial est principalement dominé par les entreprises américaines, mais Efecte est mentionné dans les rapports de divers analystes comme un challenger, et nous continuerons à poursuivre le marché en tant qu'alternative européenne aux goliaths mondiaux.

Selon les estimations, la croissance mondiale du deuxième secteur d’activité de l’entreprise, la gestion des identités et des accès (IAM), se situerait entre 24% et 26% par an pour les cinq années suivantes. En Europe, les analystes de marché s'attendent à ce que la croissance ralentisse de quelques points de pourcentage. Au fur et à mesure que les opérations des entreprises sont de plus en plus numérisées, la gestion des identités tant pour les personnes que pour les objets physiques gagne en importance, ce qui à son tour stimule la demande de solutions IAM. Ici aussi, l'impact de la pandémie n'est pas clair, car il s'agit d'une part d'augmenter la demande de solutions permettant le travail à distance, comme l'IAM, mais en même temps l'incertitude économique générale peut avoir un impact sur la demande dans le sens inverse.

Au cours du premier semestre 2020, nous avons vu la prise de décision des clients ralentir à mesure que la pandémie s’étendait. En particulier, la demande de services a considérablement ralenti. L'activité client a commencé à augmenter vers la fin de la période, en particulier autour du SaaS, mais nous prévoyons que le marché restera plus souple pour les services et globalement imprévisible dans un avenir prévisible.

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT

Efecte a étendu sa solution en ajoutant la gestion des opérations financières, la gestion des contrats d'entreprise, la gestion de projet et les opérations de crise à son portefeuille fonctionnant sur la plate-forme Efecte. Efecte a apporté des améliorations significatives aux capacités de développement de solutions pour les clients sur la plate-forme Efecte, permettant un transport agile et contrôlé des innovations du développement, aux tests, puis aux environnements de production.

La R&D d'Efecte a investi beaucoup de temps et d'efforts dans les mises à niveau de l'expérience utilisateur au cours de la période d'examen, travaillant sur l'actualisation des interfaces utilisateur pour une apparence et une sensation modernisées. Les résultats des mises à niveau de l'expérience utilisateur devraient être publiés au cours du second semestre 2020. Des efforts de développement supplémentaires ont soutenu nos efforts d'internationalisation, par exemple à travers le développement d'une meilleure prise en charge des configurations multilingues.

Nous visons également à améliorer encore l'expérience utilisateur en ajoutant une intelligence augmentée à notre plateforme. L'ensemble de fonctionnalités prévu aidera les agents de support en fournissant des données utiles et des suggestions basées sur l'historique des tickets. Ces suggestions pourraient inclure des tickets précédents similaires, des suggestions de catégorisation, etc. Nous pensons qu'en réduisant le travail manuel de résolution des tickets, nous améliorerons à la fois l'expérience utilisateur et la productivité de l'agent de support. Nous prévoyons d'investir dans ce domaine sur le long terme, avec le lancement des premières fonctionnalités d'intelligence augmentée au cours de cette année.

Les frais de recherche et développement d’Efecte au cours de la période sous revue se sont élevés à 1,1 million d’euros (1,0). En outre, 0,3 million d'euros (0,2) ont été capitalisés et 0,1 million d'euros (0,0) ont été couverts par un financement public de Business Finland. Comme décrit dans notre analyse des activités du 1-3 / 2020, Business Finland a accordé un financement à Efecte pour deux projets distincts d'un montant total de 0,3 million d'euros, pour lesquels 0,1 million de coûts ont été engagés au cours de la période sous revue. Des actions de recherche et développement sont menées à Efecte Finland Oy. En plus du propre personnel, des sous-traitants sont utilisés pour accroître la flexibilité et la rentabilité.

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE ET GOUVERNANCE

L'assemblée générale ordinaire du 22 avril 2020 a arrêté les comptes du 1er janvier au 31 décembre 2019 et a déchargé les membres du conseil d'administration et le directeur général de leur responsabilité. L'assemblée générale ordinaire a décidé qu'aucun dividende n'est distribué pour l'année 2019.

L'assemblée générale annuelle a décidé que le président du conseil d'administration recevrait 3 090 euros par mois et que les autres membres du conseil d'administration recevraient chacun 1 545 euros par mois. Environ 40% de la rémunération a été versée en actions Efecte Plc et environ 60% en espèces.

Pertti Ervi, Turkka Keskinen, Kari J. Mäkelä et Päivi Rekonen ont été réélus en tant que membres du conseil d'administration. Brigitte Falk et Esther Donatz ont été élues en tant que nouveaux membres du conseil d'administration. La réunion d'organisation du conseil d'administration a élu Pertti Ervi en tant que président du conseil d'administration.

Ernst & Young Oy agit en tant qu'auditeur et Juha Hilmola (KHT) est l'auditeur responsable.

ACTIONS ET NÉGOCIATION

La société a une série d'actions et toutes les actions comportent des droits égaux. À la fin de la période sous revue, le capital social d'Efecte Plc était composé de 5 973 490 actions. La société détenait 24 289 actions propres, environ. 0,4% du montant total des actions.

Les actions de la société se négocient sur le marché Nasdaq First North Growth Market Finland. Au cours de la période sous revue, le cours de l'action le plus élevé était de 6,64 euros, le prix le plus bas de 3,90 euros et le cours de clôture de 4,66 euros. La valeur de marché des actions était de 27,7 millions d'euros à la fin de la période hors actions propres.

ACTIONNAIRES

La société comptait au total 1 279 propriétaires au 30 juin 2020. La liste des principaux propriétaires et la répartition des actionnaires se trouvent sur le site Web de la société.

10 principaux actionnaires au 30 juin 2020:

Actionnaire Actions %
1 Premier membre Oy 1 010 499 16,9
2 Oy Fincorp Ab 778 667 13.2
3 Casquette Sijoitusrahasto Aktia Nordic Micro 325 530 5,4
4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 306 649 5.1
5 Innovateur Kasvurahasto I Ky 298 992 5,0
6 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 290 909 4,9
7 Montonen Markku 263 571 4.4
8 OP-Suomi Mikroyhtiöt 209 775 3,5
9 Havacment Oy 121 107 2.0
dix Kosonen Jukka 120 000 2.0

La participation des membres du conseil, du chef de la direction et de leurs entités contrôlées a totalisé environ 3,1%. Par ailleurs, les options détenues par le CEO lui donnent le droit de souscrire un nombre d'actions qui représente environ 2,3% des actions en circulation.

La proportion totale d'actions nominatives nominatives était d'environ 6,2% de toutes les actions.

LES AUTORISATIONS DONNÉES AU CONSEIL D'ADMINISTRATION

L'assemblée générale ordinaire du 22 avril 2020 a autorisé le conseil d'administration à décider d'acquérir les actions propres de la société avec des fonds distribuables. Un maximum de 450 000 actions pourra être acquis. L'autorisation est effective jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire, cependant, au plus tard jusqu'au 30 juin 2021.

L'assemblée générale ordinaire du 22 avril 2020 a autorisé le conseil d'administration à émettre un maximum de 1000000 actions par émission d'actions et / ou par émission de droits d'option ou d'autres droits spéciaux donnant droit à des actions visés au chapitre 10 section 1 du Loi sur les sociétés à responsabilité limitée. Le Conseil peut décider d'émettre de nouvelles actions ou actions détenues par la société. L'autorisation comprend le droit d'émettre des actions et des droits d'option et / ou d'autres droits spéciaux donnant droit aux actions par voie d'offre privée, c'est-à-dire de s'écarter du droit préférentiel de souscription des actionnaires sous réserve des exigences énoncées dans les sociétés à responsabilité limitée Acte. En outre, l'autorisation comprend un droit d'émission d'actions et des droits d'option et / ou d'autres droits spéciaux donnant droit à des actions avec ou sans paiement. En vertu de cette autorisation, le Conseil d'Administration aura le droit de décider des modalités et conditions de toute émission d'actions et de l'émission de droits d'option et autres droits spéciaux donnant droit à des actions, y compris les bénéficiaires et la rémunération à verser. L'autorisation est effective jusqu'à la prochaine Assemblée Générale Ordinaire, cependant, au plus tard jusqu'au 30 juin 2021.

PROGRAMMES D'OPTION

Programme d'options 2011

Le programme d'options 2011 se compose de 130 000 options donnant droit à la souscription de 390 000 actions nouvelles au maximum. Chaque option donne droit à la souscription de trois nouvelles actions. La période de souscription des actions se terminera le 31 décembre 2020. Le prix de souscription d'une action est de 0,58 euro. Au 30 juin 2020, 338 895 actions au total ont été souscrites avec les options. Il y a 17 035 options inutilisées qui peuvent être utilisées pour souscrire 51 105 actions.

Programme d'options 2015

Le programme d'options 2015 se compose de 135 000 options donnant droit à la souscription d'un maximum de 405 000 actions. Les options sont divisées en quatre séries: série A 45000 options (dont 24500 attribuées), série B 45000 options (33000 attribuées), série C 30000 options (26500 attribuées) et série D 15000 options ( tous attribués, dont 11 250 acquis). Chaque option donne droit à la souscription de trois actions.

La période de souscription des actions pour les options est du 30 avril 2017 au 31 décembre 2020. Le droit de souscription des actions a le calendrier suivant: série A acquise le 30 avril 2017, série B le 30 avril 2018 et série C le 30 avril 2019 et série D options acquises le 30 avril 2020. Conformément aux conditions d'acquisition définies par le conseil d'administration, le taux d'acquisition de la série D est de 75%.

Les prix de souscription sont les suivants: Série A: 1,50 euro / action, série B: 1,6666667 euro / action, série C 1,6666667 euro / action et série D 3,34 euro / action. Au 30 juin 2020, 139 000 actions au total avaient été souscrites avec les options.

Programme d'options 2018

Le programme d'options 2018 se compose de 450000 options qui permettent aux détenteurs de souscrire une action par option. Les options sont divisées en trois séries: Une série de 170 000 options avec un prix de souscription de 5,75 euros / action et une période de souscription du 2 mai 2021 au 31 mai 2022; Série B de 140 000 options avec prix de souscription de 5,00 euros et période de souscription du 2 mai 2022 au 31 mai 2023; et série C de 140 000 options avec prix de souscription de 4,39 euros et période de souscription du 2 mai 2023 au 31 mai 2024. Des options de série A ont été attribuées en 2018, des séries B en 2019 et des séries C en mai-juin 2020. Dans le cadre de le programme d'options 2018, le conseil d'administration a fixé une obligation d'actionnariat pour les participants.

ÉVÉNEMENTS APRÈS LA FIN DE LA PÉRIODE

La société a émis un avertissement positif sur les bénéfices et a mis à jour ses prévisions pour 2020 le 11 août 2020.

POLITIQUE DE DIVULGATION

Après la fin de la période sous revue, la société a ajusté sa politique de divulgation en ce qui concerne l'utilisation des communiqués de presse pour les actualités. La politique de divulgation modifiée se trouve sur les pages investisseurs de la société à l’adresse investisseurs.efecte.com.

ÉVALUATION DES RISQUES ET INCERTITUDES

La pandémie causée par le COVID-19 continue de créer de l’incertitude dans l’environnement opérationnel d’Efecte et dans l’économie mondiale en général. D'autres flambées ou propagation de la maladie peuvent retarder ou même empêcher la prise de décision et les achats du client, affectant les activités de l'entreprise. En cas de pandémie prolongée et de ralentissement économique, la capacité des clients d'Efecte à honorer leurs engagements contractuels envers Efecte pourrait être affectée par exemple en raison de l'insolvabilité.

La disponibilité et la fiabilité de nos services cloud sont essentielles pour nos clients. Un dysfonctionnement du logiciel ainsi que des défaillances dans l’exploitation des propres services de la société ou la capacité informatique externalisée et les connexions réseau peuvent entraîner des perturbations du service pouvant entraîner des obligations de remboursement, une atteinte à la réputation et une diminution de la satisfaction du client. Cela pourrait à l'avenir entraîner une baisse des ventes nettes et de la rentabilité.

Les risques pour la sécurité des données tels que les violations de données intentionnelles ou non intentionnelles peuvent entraîner des obligations de remboursement envers les clients ou d'autres tiers, ainsi que des atteintes graves à la réputation.

Dans ses projets clients, l'entreprise configure ses produits pour fonctionner avec les systèmes existants du client. Il peut y avoir des retards ou des travaux imprévus liés aux projets des clients. Bien que la plupart des projets soient basés sur le temps et les matériaux, il existe également des projets à prix fixe. Les projets peuvent entraîner des retards imprévus et difficiles à prévoir, le volume de travail nécessaire du projet peut s'avérer beaucoup plus important que prévu initialement et les résultats peuvent différer des attentes initiales. L'insatisfaction potentielle des clients pourrait entraîner une publicité négative, des demandes d'indemnisation et la perte d'activités futures.

Les risques liés aux droits de propriété intellectuelle (DPI) sont importants pour l'entreprise. Les risques comprennent à la fois la perte / la fuite de ses propres droits de propriété intellectuelle à des tiers, ainsi que les violations des droits de propriété intellectuelle de tiers par Efecte. Efecte cherche à minimiser le risque grâce à un contrôle strict des accords clients et à une évaluation minutieuse des composants logiciels tiers mis en service.

Efecte a conclu des accords avec ses clients concernant le traitement des données personnelles. En tant que sous-traitant de données à caractère personnel, le non-respect des obligations contractuelles de ces accords ou des exigences du règlement général sur la protection des données plus généralement peut entraîner des responsabilités importantes.

Les activités de recherche et développement de l'entreprise ainsi que la prestation de services reposent sur un personnel compétent. Si l'entreprise est incapable de recruter et de retenir des employés compétents, la qualité des services peut diminuer, ce qui peut diminuer les ventes nettes et la rentabilité. Une partie de la recherche et développement et de la prestation de services est assurée par des sous-traitants. Si les opérations des sous-traitants sont perturbées, l'effet équivaut à un manque de personnel qualifié.

Efecte opère dans plusieurs juridictions et a des clients et d'autres partenaires commerciaux également dans d'autres juridictions en dehors de celles-ci. L'exposition à des cadres juridiques et fiscaux différents augmente le risque de non-conformité perçue ou réelle. Efecte cherche à minimiser le risque en utilisant des conseillers et des auditeurs de haute qualité.

Les investissements dans la croissance internationale peuvent augmenter les coûts fixes, par ex. en raison de recrutements tournés vers l’avenir, et peut diminuer la rentabilité, si la croissance s’avère plus difficile que prévu.

Les fonds propres de l’entreprise se situent à un niveau suffisant si le développement de la rentabilité se poursuit sur la trajectoire prévue. Si des changements dans l'environnement opérationnel ou d'autres facteurs affaiblissaient la rentabilité de l'entreprise, celle-ci pourrait devoir explorer des options pour renforcer ses capitaux propres.

OBJECTIFS FINANCIERS À LONG TERME

Efecte vise une croissance organique annuelle de plus de 20% des ventes nettes SaaS en moyenne en 2020-2023. Des investissements substantiels dans la croissance internationale et le développement de produits réduiront le résultat opérationnel dans les prochaines années, mais la société vise un pourcentage de résultat opérationnel à deux chiffres à la fin de la période de stratégie.

ORIENTATIONS POUR L'ANNÉE 2020

En 2020, les ventes nettes SaaS devraient croître de 20 à 25% et la rentabilité s'améliorer par rapport à la période de comparaison.

PROCHAINE PUBLICATION DES RÉSULTATS

Efecte publiera une revue d'activité du 1er au 9 février 2020 le mardi 27 octobre 2020.

Efecte Plc
Conseil d'administration

Information additionnelle:
Directeur financier Taru Mäkinen, +358 40507 1085
PDG Niilo Fredrikson, +358 50356 7177

Conseiller agréé: Evli Bank Plc, tél. +358 40 579 6210

Un briefing en ligne pour les analystes, les investisseurs et les médias sera organisé le mardi 18 août 2020 à 16h00. Les instructions d’adhésion sont publiées sur le site Web des investisseurs d’Efecte http://investors.efecte.com/.

Efecte organise un événement client numérique les 22 et 23 septembre 2020. Analystes, investisseurs et médias sont également invités à se joindre à l'événement. Inscription et plus de détails sur www.efecte.com.

Efecte Plc

Efecte aide les organisations de services à numériser et à automatiser leur travail. Les clients de toute l'Europe tirent parti de notre service cloud pour fonctionner avec une plus grande agilité, améliorer l'expérience des utilisateurs finaux et réduire les coûts. Les cas d'utilisation de nos solutions vont de la gestion des services informatiques et de la billetterie à l'amélioration de l'expérience des employés, des flux de travail commerciaux et du service client. Nous sommes l'alternative européenne aux acteurs mondiaux de notre espace. Notre siège social est situé en Finlande et nous avons des centres régionaux en Allemagne et en Suède. Efecte est coté sur le marché Nasdaq First North Growth Market Finland.

www.efecte.com

L'information financière:

1. Compte de résultat, bilan, tableau des flux de trésorerie et état des variations des capitaux propres consolidés
2. Remarques
3. Chiffres clés

1. Compte de résultat, bilan, tableau des flux de trésorerie et état des variations des capitaux propres consolidés

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

(1 000 EUR) 1-6 / 2020 1-6 / 2019 2019
Ventes nettes 7 393 6 884 13 839
Autres produits d'exploitation 4 0 0
Matériel et services -622 -648 -1 206
Dépenses personnelles -5 280 -5 139 -9 701
Autres charges d'exploitation -1 862 -1 902 -3 931
EBITDA -366 -806 -998
Autres dépréciations et amortissements -207 -169 -378
EBITA -573 -975 -1 377
Amortissement du goodwill -9 -9 -19
Bénéfice d'exploitation -583 -984 -1 396
Produits et charges financiers -27 26 25
Bénéfice avant impôt sur le revenu -610 -958 -1 371
Impôt sur le revenu -2 -2
Bénéfice de la période -612 -958 -1 373

BILAN CONSOLIDÉ

(1 000 EUR) 6/2020 6/2019 12/2019
Non-current assets
Development expenses 1 147 1 023 1 063
Other intangible assets 225 26 167
Bonne volonté 33 52 42
Machinery and equipment 18 29 23
Current assets
Inventories, work in progress 15 1
Trade and other receivables (long-term) 52 55 60
Trade and other receivables (short-term) 2 714 1 987 2 659
Short-term investments 3 023 1 973
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 235 1 952 1 475
Total des actifs 8 422 8 163 7 464
Equity attributable to owners
of the parent Company
Share capital 80 80 80
Reserve of invested non-restricted
equity
10 749 10 686 10 708
Retained earnings -9 236 -8 211 -8 623
Total equity 1 593 2 554 2 165
Passifs courants
Received advances 3 637 2 904 2 316
Trade payables 326 429 450
Other payables 1 197 681 1 050
Accruals 1 669 1 593 1 483
Responsabilités totales 6 829 5 608 5 299
Equity and liabilities 8 422 8 163 7 464

SUMMARY CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT

(1 000 EUR) 1-6/2020 1-6/2019 2019
Cash flows from operating activities
Profit before income tax -610 -958 -1 371
Adjustments to profit for the period 243 149 372
Change in working capital 1 486 1 657 685
Interest and other financial cost paid -4 -6 -12
Interest and other financial income received 0 0
Income taxes paid -2 -2
Net cash from operating activities 1 113 843 -328
Cash flows from investing activities
Acquisition of tangible and intangible assets -343

-206

-591
Investments to short-term investments -1 300 -1 300
Proceeds from short-term investments 1 950 491 1 546
Net cash from investing activities 1 607 -1 016 -345
Cash flows from financing activities
Share issues 41 98 120
Net cash from financing activities 41 98 120
(Decrease)/increase in cash and cash equivalents 2 760 -75 -553
Trésorerie et équivalents de trésorerie
at the beginning of the period
1 475 2 027 2 027
Trésorerie et équivalents de trésorerie
at the end of the period
4 235 1 952 1 475

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

1000 eur 30.6.2020 30.6.2019
Permanent equity
Share capital 1.1. 80 80
Share capital 30.6. 80 80
Permanent equity in total 80 80
Distributable equity
Reserve of invested non-restricted
equity 1.1.
10 708 10 588
Share issue 41 98
Reserve of invested non-restricted
equity 30.6.
10 749 10 686
Retained earnings 1.1. -8 623 -7 249
Translation differences -1 -3
Retained earnings 30.6. -8 624 -7 253
Profit (loss) for the period -612 -958
Distributable equity 1 513 2 474
Total equity 1 593 2 554

2. Notes

2.1 Basis of preparation

This interim report has been prepared in accordance with the FAS recognition and measurement principles.

2.2 Net sales by type

(1 000 EUR) 1-6/2020 1-6/2019 2019
SaaS 4 166 3 408 7 094
Perpetual licenses 44 147 185
Entretien 498 646 1 287
Prestations de service 2 685 2 684 5 272
Group total 7 393 6 884 13 839

2.3 Development of number of shares

Number of shares
1.1.2019 5 813 988
Directed share issue without consideration to the company itself 40 000
Exercise of share options 90 000
30.6.2019 5 943 988
Exercise of share options 13 500
31.12.2019 5 957 488
1.1.2020 5 957 488
Exercise of share options 16 002
30.6.2020 5 973 490

On 30 June 2020 Efecte Plc owns 24 289 treasury shares, approx. 0.4% of the total amount of the shares.

2.4 Commitments

The following tables present the company's commitments not in the balance sheet on 30 June 2020, 30 June 2019 and 31 December 2019.

Guarantees given 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
(thousand euro)
Office lease agreements 48 45 56
Liabilities secured by mortgage 1 000 1 000 1 000
Total 1 048 1 045 1 056
Lease commitment amounts 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
(thousand euro)
During next 12 months 110 121 117
Later 80 136 121
Total 191 256 237

Lease agreements for computer equipment are mainly three-year lease agreements, and the equipment can be purchased at the end of the period with approx. 2-5% remainder value.

2.5 Other commitments

Efecte Plc has terminated the current office lease agreement and signed a new three-year office lease agreement starting on 1 April 2021. The company’s lease liability from this contract is approx. 560 thousand euro.

Other commitments 30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
(thousand euro)
Payable during the next 12 months 211 308 301
Payable later 560 58 59
Total 771 366 360

3. Key figures

1000 eur 1-6/2020 1-6/2019 2019 2018
Net Sales 7 393 6 884 13 839 12 224
SaaS 4 166 3 408 7 094 5 754
Licenses 44 147 185 487
Entretien 498 646 1 287 1 292
Prestations de service 2 685 2 684 5 272 4 691
Domestic net sales 5 640 5 765 11 275 10 374
International net sales 1 752 1 118 2 564 1 849
Domestic sales (% of net sales) 76 % 84 % 81 % 85 %
International (% of net sales) 24 % 16 % 19 % 15 %
Recurring revenue 4 664 4 053 8 381 7 045
Recurring revenue (% of net sales) 63% 59 % 61 % 58 %
SaaS MRR, monthly net sales at the end of the period 747 587 640 523
Net sales growth% 7.4 % 15.0 % 13.2 % 15.2 %
EBITDA -366 -806 -998 -1 988
EBITDA% -5.0 % -11.7 % -7.2 % -16.3 %
EBITA -573 -975 -1 377 -2 339
EBITA% -7.8 % -14.2 % -9.9% -19.1%
Operating profit (EBIT) -583 -984 -1 396 -2 382
Operating profit (EBIT)% -7.9 % -14.3 % -10.1 % -19.5 %
Earnings for the period -612 -958 -1 373 -2 419
Earnings/share (EPS), eur -0.10 -0.16 -0.23 -0.42
Equity/share, eur 0.27 0.43 0.37 0.59
Balance sheet total 8 422 8 163 7 464 7 643
Équité 1 593 2 554 2 165 3 419
Dette nette -4 235 -4 975 -3 447 -4 209
Return on invested capital (ROI)% -62 % -64 % -49 % -53 %
Equity ratio% 33 % 49 % 42 % 59 %
Net gearing% -266 % -195 % -159 % -123 %
Research and development cost 1 062 1 037 2 039 1 944
Research and development cost,% of net sales 14 % 15 % 15 % 16 %
Number of employees on average during the period 104 105 106 103
Number of employees at the end of the period 100 106 107 104
Number of shares (on average during period) 5 932 545 5 815 720 5 864 987 5 704 025
Number of shares at the end of the period 5 949 201 5 907 875 5 921 375 5 809 235

Rapport semestriel d'Efecte Plc 1-6 / 2020
 - Euro 2020